TRADERS´GR 09

77 / 85

Πρακτικές εμπειρίες
77
να είναι στραμμένη στην επιλογή, το
οποίο στην περίπτωσή μου σημαίνει ότι
περνάω 30 έως 60 λεπτά καθημερινά
και λίγο περισσότερο χρόνο τα
Σαββατοκύριακα προσπαθώντας να
καταλάβω – και με θεμελιώδεις όρους
– την ομαδική συμπεριφορά και τα
προϊόντα μεμονωμένων εταιρειών
που μου αρέσουν πάρα πολύ με
βάση την τεχνική ανάλυση. Θέλω
να καταλάβω τι οδηγεί την αγορά
και ποιες βιομηχανίες υπόσχονται
τα μεγαλύτερα άλματα σε κέρδη και
πωλήσεις. Εάν, παραδείγματος χάριν,
υπάρχει μια χαρακτηριστική αύξηση
στον αριθμό των ανέργων, αυτό θα
οδηγήσει σε λιγότερες δαπάνες. Σε ένα
τέτοιο οικονομικό κλίμα, τα αυτοκίνητα
και τα σπίτια επισκευάζονται συχνότερα ενώ αγοράζονται
λιγότερα νέα σπίτια. Αυτό ωφελεί τα καταστήματα DIY και
τους εμπόρους ανταλλακτικών αυτοκινήτων, όπως είναι οι
εταιρείες Home Depot ή AutoZone. Ενώ αυτές οι εκτιμήσεις
μοιάζουν λογικές, δεν γίνονται αυτόματα στο μυαλό του
καθενός, κι ενώ αυτή η γνώση βοηθάει κατά την εφαρμογή
της στρατηγικής που παρουσιάζουμε εδώ, δεν αποτελεί
απόλυτη απαίτηση. Η αγορά μετοχών ακριβώς κάτω από το
υψηλό τους είναι μια προσέγγιση που λειτουργεί ήδη καλά σε
συνδυασμό με θεμελιώδη κριτήρια.
TRADERS΄: Πώς βρίσκετε τη «σωστή» είσοδο;
Giese: Για να προσδιοριστεί το ακριβές
σημείο, ο όγκος και η μεταβλητότητα
πρέπει να μειώνονται εντός της πλάγιας
μετακίνησης. Προσδιορίζω έπειτα την
επόμενη ζώνηαντίστασηςστοημερήσιο
διάγραμμα και περιμένω τη μετοχή
να ξεσπάσει πάνω από αυτήν την
ζώνη. Εκείνη την στιγμή μεταβαίνω σε
ενδοημερήσιο διάγραμμα ενός λεπτού
για να παρακολουθώ τη συμπεριφορά
του όγκου της μετοχής. Εάν υπάρξει
ξέσπασμα μέσω της ζώνης αντίστασης
με όγκο άνω του μετρίου, θα υπάρξει
πολύ υψηλότερη πιθανότητα για
διαρκές ξέσπασμα. Αυτό εγείρει το θέμα
του πώς να μετρηθεί εντός της ημέρας
συναλλαγών εάν ο όγκος είναι πάνω
από το μέσο όρο. Για αυτόν το σκοπό,
έχω προγραμματίσει έναν δείκτη που
συσσωρεύει τον όγκο και τον συγκρίνει
με το μέσο όγκο της μετοχής που μας ενδιαφέρει. Όπως
μπορείτε να δείτε στο διάγραμμα 4, με αυτόν τον τρόπο είναι
εύκολο να προσδιοριστεί εάν το ξέσπασμα έχει εμφανιστεί με
ισχυρό όγκο.
Το διάγραμμα 3 δείχνει το ημερήσιο διάγραμμα RAX.
Αφότου πραγματοποιήθηκε η είσοδος με ενδοημερήσιο
χρονισμό στα $44,94 και με αρχικό ρίσκο 50% ανά μετοχή,
η μετοχή - όπως φαίνεται στο διάγραμμα 4 - έφθασε σε ένα
υψηλό $56,94 μετά από εννέα ημέρες. Αυτό αντιπροσωπεύει
μια αναλογία ρίσκου/απόδοσης ίση με 24 και καταδεικνύει
με εντυπωσιακό τρόπο τη δυναμική της στρατηγικής.
Υποθετικά, ένας επιθετικός επενδυτής swing που ρισκάρει
Το διάγραμμα 5 παρουσιάζει το ημερήσιο διάγραμμα της Apple με όγκο κατά την περίοδο
μεταξύ Σεπτεμβρίου 2011 και Φεβρουαρίου 2012. Μετά από το άνοιγμα της μετοχής στις
25 Ιανουαρίου 2012 με χάσμα κερδών, υπάρχει μια διόρθωση δυο ημερών σε ένα χαμηλό
ημερήσιο εύρος και με μειούμενο όγκο. Ήδη από την τρίτη μέρα - την πιθανή ημέρα
εισόδου -, η μετοχή συνέχισε την ανοδική τάση της.
Πηγή:
Δ5) Apple Inc. (NASDAQ σύμβολο: AAPL)