46 / 76
ςτρατηΓίκες
46
www.traders-mag.gr12.2016/01.2017
0,1, στο εύρος μεταξύ μηδέν και ένα. Η εντολή ορίου πρέπει
να είναι μεταξύ μίας και πέντε ημερών και αν δεν εκτελεστεί,
θα διαγραφεί.
Έξοδος:
Με αυτό το στήσιμο, η έξοδος πραγματοποιείται όταν
επιτευχθούν είτε το stop-loss, είτε η περιοχή στόχος και μετά
από ένα ορισμένο αριθμό ημερών διαπραγμάτευσης.
Stop-Loss:
Για Stop Loss χρησιμοποιούμε επίσης το ATR. Το
πλεονέκτημα εδώ είναι ότι το stop loss ορίζεται δυναμικά και
έτσι η παραλλαγή στην αντίστοιχη μετοχή λαμβάνεται υπόψη.
Συγκεκριμένα, υπολογίζουμε ξανά το ATR για τη διάρκεια της
περιόδου της γραμμής τάσης και τοποθετούμε το stop-loss σε
κλάσμα του 0,5 έως δέκα του ATR, σε κλάσματα του 0,5 κάτω
από την τιμή εισόδου. Το stop-loss δεν προσαρμόζεται κατά
την περίοδο εκμετάλλευσης της θέσης.
ςτοχευόμενο κέρδος (στόχος):
Παρόμοια με το stop loss,
εδώ χρησιμοποιούμε το ATR που υπολογίζεται για την περίοδο
της γραμμής τάσης, ως βάση για την στοχευόμενη τιμή. Στην
τιμή εισόδου προσθέτουμε ένα πολλαπλάσιο του ATR και
παίρνουμε τη συγκεκριμένη στοχευόμενη τιμή. Το πολλαπλάσιο
είναι σε βήματα του 0,5 στο εύρος μεταξύ 0,5 και πέντε.
Έξοδος με βάση το χρόνο:
αν η αγορά κινείται πλαγίως -
δεν επιτυγχάνεται ούτε το stop loss, ούτε η στοχευόμενη τιμή
- ίσως τελικά να χρειαστεί να βγούμε από τη θέση, ώστε να
απελευθερωθεί το κεφάλαιο για άλλες κερδοφόρες θέσεις.
Προσπαθούμε να βρούμε τον αριθμό των ημερών στο εύρος
της μίας έως δέκα ημέρες, ώστε να προκύψει μια μέγιστη
περίοδος εκμετάλλευσης δύο εβδομάδων.
αποτελέσματα αξιολόγησης
Λόγωτηςμεγάληςποικιλίας των εναλλακτικώνπουπροκύπτουν
από την γενική εκπροσώπηση της παραμέτρου, είναι αδύνατο
να πραγματοποιηθούν υπολογισμοί για όλες μέσα σε ένα
εύλογο χρονικό διάστημα. Αντ’ αυτού, χρησιμοποιούμε μια
μέθοδο βελτιστοποίησης με τη βοήθεια υπολογιστή, η οποία
βασίζεται στην τεχνητή νοημοσύνη καιι ονομάζεται αλγόριθμος
PBIL (PBIL = Population Based Incremental Learning). Αυτή
η μέθοδος περιγράφει τους πιθανούς συνδυασμούς δείκτη- /
παραμέτρου ένα διάνυσμα πιθανοτήτων («βάσει πληθυσμού»)
που μαθαίνει από την επιμέρους διέλευση αναδρομικού ελέγχου
(«στοιχειώδη εκπαίδευση»). Στην αρχή της διαδικασίας,
όλοι οι συνδυασμοί είναι εξίσου πιθανοί. Η πιθανότητα των
επιτυχών παραμέτρων αυξάνεται σε κάθε πέρασμα. Κατά
την εφαρμογή της μεθόδου βελτιστοποίησης, στοχεύουμε σε
ένα όσο το δυνατόν σταθερό σύστημα. Η σύντομη περιγραφή
της στρατηγικής δείχνει λεπτομερώς την παραμετροποίηση
του στησίματος, που περιγράφεται λεπτομερώς παρακάτω.
Διανείμετε το κεφάλαιό σας ομοιόμορφα σε επτά θέσεις. Για
παράδειγμα, με κεφάλαιο ύψους 140.000 ευρώ, μπορείτε να
αγοράσετε μετοχές αξίας 20.000 ευρώανά θέση. Εάν μια μετοχή
που μετράται από την τιμή κλεισίματος της προηγούμενης
ημέρας έως την τιμή κλεισίματος της τρέχουσας ημέρας, πέσει
κατά περισσότερο από το μισό του ATR, αυτό είναι το σήμα
της εισόδου σας. Το ATR υπολογίζεται για 45 περιόδους.
Επενδύετε σε μια ανοδική αγορά και πραγματοποιείτε είσοδο
σε θέση μόνο όταν το SMA (45) είναι υψηλότερο από το SMA
(190). Χρησιμοποιήστε τη μεταβλητότητα που υπολογίσατε για
Όνομα
στρατηγικής:
Buy the Dips
τύπος
στρατηγικής:
αντίστροφη στρατηγική μετά από
αδυναμία τιμής
χρονικός
ορίζοντας:
ημερήσιο διάγραμμα
Υποκείμενο:
μετοχές του DAX, MDAX και TecDAX
ςτήσιμο:
αξιοποίησης υφέσεων με τη χρήση ενός
φίλτρου σήματος με στοχευόμενη τιμή
και stop-loss, καθώς επίσης και έξοδος
βάσει χρόνου
ςήμα εισόδου:
η μετοχή κλείνει κατά περισσότερο από
0,5 φορές το ATR (45) κάτω από την
τιμή κλεισίματος της προηγούμενης
ημέρας.
Φίλτρο σήματος:
ο SMA (45) πρέπει να είναι άνω του
SMA (190)
είσοδος:
περιορισμένη. Το απλό ATR (190) είναι
χαμηλότερο από την τιμή κλεισίματος
κατά την ημέρα του σήματος· η εντολή
ορίου είναι έγκυρη για δύο ημέρες
Stop Loss:
9 φορές το ATR (190) κάτω από την τιμή
εισόδου
ςτοχευόμενο
κέρδος:
2,5 x ATR (190) πάνω από την τιμή
εισόδου
Έξοδος με βάση
το χρόνο:
στην τιμή ανοίγματος, 10 ημέρες μετά
από το σήμα εισόδου
κατάταξη για πολύ
μεγάλο
αριθμό
σημάτων:
σύμφωνα με την μεταβλητότητα για
πάνω από 45 περιόδους· προτιμώνται οι
μετοχές με την υψηλότερη μεταβλητότητα
μέγεθος θέσης:
το κεφάλαιο κατανέμεται ισομερώς σε
επτά θέσεις
ςύντομη περιγραφή στρατηγικής
Jürgen Winterberg
Ο Jürgen Winterberg είναι Diplom-
Kaufmann (συμπεριλαμβανομένων των
τραπεζικών και των μετοχικών αγορών) και
συναλλάσσεται από τις αρχές του 1990.
Ως εκπαιδευτής επί των συναλλαγών,
ειδικεύεται σε συστηματικές συναλλαγές
και αναπτύσσει συστηματικές στρατηγικές,
κατά προτίμηση, για χαρτοφυλάκια
μετοχών, forex και δεικτών
tm@SystemTra.de