TRADERS´GR 12/01

44 / 76

Στρατηγικές
44
12.2016/01.2017
• Χρονικό πλαίσιο: ημερήσιο
διάγραμμα
• Δεδομένα τιμών: χρησιμοποιούνται
δωρεάν διαθέσιμα διήμερα
σεμινάρια με τις λεπτομέρειες
του ανοίγματος, του υψηλού, του
χαμηλού και του κλεισίματος.
Το χρηματιστήριο αυτών των
σεμιναρίων είναι το Xetra. Τα
μαθήματα έχουν προσαρμοστεί
για εταιρικές πράξεις (διασπάσεις,
μερίσματα).
• Αμοιβές: 0,1 τοις εκατό αντίστοιχα
για την αξία αγοράς και πώλησης.
• Διαφορά τιμής: 0,1 τοις εκατό
σε αγορά και πώληση. Εφόσον
ανοίγουμε την θέση περιορισμένα,
η εξέταση της διαφοράς τιμής όταν
ακολουθεί η είσοδος θα δεν είναι
υποχρεωτική.
Παράμετρος του στησίματος
Για κάθε παράμετρο του στησίματος
καθορίζουμε πρώτα τα εύρη τιμών,
στα οποία αναζητούμε ένα κερδοφόρο
στήσιμο:
Μέγεθος θέσης: προκειμένου να
μην είναι πολύ μεγάλο το ρίσκο της
μεμονωμένης θέσης, διανέμουμε
ομοιόμορφα το κεφάλαιό μας
τουλάχιστον σε επτά θέσεις. Έτσι,
κάθε επιμέρους θέση έχει περισσότερο
από το 15% του μετοχικού κεφαλαίου.
Εάν ο αριθμός των θέσεων γίνει πολύ
μεγάλος, αυξάνεται και το κόστος
του καθορισμού και της διαχείρισης
θέσεων. Ξεκινάμε με ένα μέγιστο
Το αρχικό κεφάλαιο των 100.000 ευρώ στις αρχές του 2006 έχει αναπτυχθεί σε ένα τελικό
κεφάλαιο 1.863.943 ευρώ (κόκκινη καμπύλη). Το μέγιστο μέγεθος απωλειών ήταν το 2008
στο 23 τοις εκατό (κυανή καμπύλη).
Πηγή:
Δ2) Καμπύλη κεφαλαίου και μεγέθους απωλειών
Σε όλα τα χρόνια του αναδρομικού ελέγχου, το σύστημα έχει αποδόσεις μεταξύ έξι και 83
τοις εκατό.
Πηγή:
Δ3) Ετήσιες αποδόσεις σε ποσοστά
Kάθε επιμέρους θέση έχει περισσότερο από
το 15% του μετοχικού κεφαλαίου.