TRADERS´GR 10

60 / 79

Βαςίκα
60
10.2015
Ο επενδυτής έχει περισσότερες συναλλαγές με κέρδη
απ’ ό,τι με απώλειες, αλλά χάνει χρήματα
κερδίζει, κατά μέσον όρο, δέκα μονάδες ανά συναλλαγή. Την
ίδια στιγμή χάνει το 40% των συναλλαγών του και χάνει, κατά
μέσον όρο, 30 μονάδες. Αυτό σημαίνει ότι ο επενδυτής χάνει
μακροπρόθεσμα έξι μονάδες ανά συναλλαγή:
60% X 10 μονάδες - 40% X 30 μονάδες =
(6 μονάδες - 12 μονάδες) /συναλλαγή =
-6 μονάδες/συναλλαγή
Εάν ο επενδυτής κυνηγάει περισσότερα κέρδη και εάν θέλει
οι κερδοφόρες συναλλαγές του να είναι διπλάσιες από
εκείνες με απώλειες, αυτό θα έχει αρνητικό αντίκτυπο στο
hit rate. Υποθέτουμε ότι το hit rate μειώνεται στο 40% - την
ίδια στιγμή οι συναλλαγές με απώλειες ανεβαίνουν στο 60%.
Υποθέτουμε επιπλέον ότι η μέση απώλεια είναι ακόμα 30
μονάδες, αλλά το μέσο κέρδος είναι πλέον 60 μονάδες ανά
συναλλαγή.
Άρα ο επενδυτής αναμένει να κερδίζει κατά μέσο όρο έξι
μονάδες ανά συναλλαγή:
40% X 60 μονάδες - 60% X 30 μονάδες =
(24 μονάδες - 18 μονάδες) /συναλλαγή =
+6 μονάδες/συναλλαγή
ςυναλλαγές άνευ ορίων
Οδεύτερος παράγοντας της διαχείρισης κινδύνου και χρημάτων
είναι οι συναλλαγές άνευ ορίων και η χρήση υπερβολικής
μόχλευσης (μέγεθος θέσης όλων των συναλλαγών/κεφάλαιο
συναλλαγών). Αυτός είναι ο δεύτερος πιό συνηθισμένος λόγος
αποτυχίας στις συναλλαγές.
Jens Klatt
Ο Jens Klatt είναι αναλυτής αγοράς
στη και προεδρεύει του
γερμανικού dailyFX-forum. Είναι
ενταγμένος στον οικονομικό τομέα
για περισσότερα από οκτώ χρόνια.
Εκτός από την τεχνική και θεμελιώδη
παρατήρηση των αγορών, εστιάζει στην
ανάλυση συναισθημάτων αναφορικά
με τις αγορές συναλλάγματος (forex)
και αναπτύσσει τις αποφάσεις του για
επενδυτικές συναλλαγές με βάση αυτή
την ανάλυση.
Εάν ρισκάρετε το 2% του κεφαλαίου σας ανά συναλλαγή,
δεν υπάρχει πρόβλημα – ως μεμονωμένος παράγοντας. Αλλά
εάν έχετε δέκα ανοικτές θέσεις συγχρόνως με 2% ρίσκο η κάθε
μια, διακινδυνεύετε ήδη το 20% του λογαριασμού σας (και
μπορεί να το χάσετε, εάν αποτύχουν όλες οι συναλλαγές).
Επομένως, πρέπει να εξετάσετε το σχέδιο εκτέλεσης των
συναλλαγών σας: Εάν λέει ότι θα ρισκάρετε μόνο το πέντε
τοις εκατό του κεφαλαίου σας, κατά το μέγιστο, θα πρέπει να
μειώσετε το μέγεθος θέσης των συναλλαγών σας. Κι αυτό γιατί
οι δέκα συναλλαγές με ρίσκο δύο τοις εκατό ανά συναλλαγή
δεν αντιστοιχούν στο πλάνο σας.
Ο τύπος για τον υπολογισμό του ρίσκου ανά συναλλαγή είναι
ο εξής:
κεφάλαιο σε ρίσκο = μονάδα-/αξία-pip χ
μέγεθος μονάδων σε ρίσκο/pip
Παραδείγματα για διάφορες θέσεις:
• αγορά 10.000 EUR/USD, αξία pip 0,79 EUR, ρίσκο
συναλλαγής: 100 pip
• πώληση 10.000 USD/JPY, αξία pip: 0,73 EUR, ρίσκο
συναλλαγής: 100 pip
• πώληση DAX, αξία μονάδας: 2 EUR, ρίσκο συναλλαγής:
50 μονάδες
κεφάλαιο σε ρίσκο =
79 EUR + 73 EUR + 100 EUR = 252 EUR
Εάν ο λογαριασμός των συναλλαγών σας είχε 5.000 EUR, αυτό
θα σήμαινε 252/5.000 = 5%. Εάν το μέγιστο αποδεκτό ρίκο σας
για όλες τις ανοικτές συναλλαγές είναι πέντε τοις εκατό, αυτό
θα ήταν εντάξει, αλλά δεν θα πρέπει να ανοίξετε περισσότερες
συναλλαγές. Η λύση θα ήταν να κλείσετε μια ή περισσότερες
θέσεις ή να μειώσετε το μέγεθος μιας ή περισσότερων θέσεων,
ώστε να δημιουργήσετε «χώρο» για νέες θέσεις.
Μπορείτε να γίνετε επιτυχείς εάν είστε έτοιμοι να αλλάξετε
αυτά τα δύο βασικά σημεία στις συναλλαγές σας. Αρχίστε
να βάζετε έξυπνα στοιχήματα, με άλλα λόγια: Ψάξτε για
συναλλαγές που επιτυγχάνουν περισσότερη ανταμοιβή από
ρίσκο. Αποφύγετε τις συναλλαγές άνευ ορίων και μειώστε τη
μόχλευσή σας. «