51 / 79
Στρατηγικές
51
έχουν εμφανιστεί οι ενεργοποιήσεις των στοπ ή, εναλλακτικά,
αφότου πετύχουμε ένα λογιστικό κέρδος ίσο με 1,2 φορές το
ρίσκο της συναλλαγής (1,2R). Έχοντας κλείσει το ένα τέταρτο
της θέσης και τοποθετώντας το στοπ κάτω από την γραμμή
ξεσπάσματος, η θέση είναι στο νεκρό σημείο. Σε αυτό το
επίπεδο, το στοπ προστατεύεται ακόμα καλά. Περίπου στο 20%
των περιπτώσεων, το επίπεδο ξεσπάσματος επανελέγχεται.
Μετακινούμε το στοπ για την υπόλοιπη θέση στο 25% του
κέρδους κάθε φορά που επιτυγχάνεται ένα νέο υψηλό, μέχρι
να επιτευχθεί το στοχευόμενο κέρδος ή το στοπ.
Οι πεποιθήσεις ως ισχυρή βάση
Τα υγιή συστήματα εκτέλεσης συναλλαγών που παράγουν
σταθερά κέρδη σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα βασίζονται σε μια
ισχυρή βάση πεποιθήσεων. Μπορείτε να είστε κερδοφόροι με
αυτό το σύστημα μόνο εάν συμφωνείτε και διακατέχεστε από
τις ακόλουθες πεποιθήσεις:
• Οι τάσεις της αγοράς συνεχίζονται συνήθως για
περισσότερο από ό,τι μπορούν να φανταστούν οι
συμμετέχοντες της αγοράς.
• Οι σταθεροποιήσεις τιμών εντός μιας τάσης
αντιπροσωπεύουν μια περίοδο παύσης. Είναι απαραίτητες
για να αποκτήσει η τάση ισχύ και πάλι, προτού μπορέσει
να συνεχιστεί.
• Οι συμμετέχοντες της αγοράς αφήνουν «ψυχολογικά ίχνη»
στο διάγραμμα, που μπορούν να
αναγνωριστούν ως συγκεκριμένα
οπτικά μοτίβα. Μια κατανόηση
της υποκείμενης συναισθηματικής
δυναμικής αντιπροσωπεύει ένα
μεγάλο πλεονέκτημα στην αγορά.
• Το «πλήθος» στις χρηματαγορές
κάνει λάθος τις περισσότερες φορές
και, επομένως, χάνει.
• Οι επενδυτές με ισχυρά εγώ έχουν
δυσκολίες στο να είναι επιτυχείς.
• Οι ισχυρότερες και πιο αξιόπιστες
μετακινήσεις αναπτύσσονται εάν οι
συμμετέχοντες της αγοράς βρεθούν
σε δίλημμα (παγίδα του επενδυτή).
Πραγματικά παραδείγματα
Το παράδειγμα στο διάγραμμα 2 (GBP/
USD, αγορά) δείχνει πολύ καλά ότι
υπάρχει μια σαφής σταθεροποίηση
μέσα στην ανάπτυξη της τάσης σε
μια οριζόντια γραμμή με επτά επαφές
(δείτε τη γραμμή με ανοικτό πράσινο
που αριθμείται από 1 έως 7). Την 1η
Ιουλίου 2014, μεταξύ 3 μμ. και 6 πμ. της επόμενης ημέρας,
οι πωλητές και οι αγοραστές αλληλοκυνηγήθηκαν από κοντά.
Εκείνη τη στιγμή πραγματοποιείται συγκέντρωση της πίεσης, η
οποία είναι σημαντική για τη συντήρηση της τάσης. Λόγω της
διάρκειας της σταθεροποίησης (15 ώρες) όλο και περισσότεροι
συμμετέχοντες αντιλήφθηκαν αυτή την κατάσταση. Όσο
περισσότερο διαρκεί η σταθεροποίηση, οι επενδυτές αντίθετης-
τάσης πείθονται όλο και περισσότερο ότι μια είσοδος λίγο μετά
από το ξέσπασμα θα είναι επιτυχής. Η ένταση αυξήθηκε (δείτε
τα διάφορα μικρά κεριά κοντά στη γραμμή) και επρόκειτο να
παρθεί μια απόφαση – προς τη μια ή την άλλη κατεύθυνση.
Υπήρξαν διάφορες προσπάθειες ξεσπάσματος κάτω από
την πράσινη γραμμή. Η εκ νέου παραβίαση επιβεβαίωσε
την παγίδα του επενδυτή και οδήγησε στην είσοδο στη θέση
αγοράς (1,7102). Το στοπ (1,7093) που προστατεύεται καλά
είναι κάτω από την οριζόντια πράσινη γραμμή, το σχετικό
μεγάλο αριθμό 1,7000, καθώς και το χαμηλό της προσπάθειας
ξεσπάσματος. Το στοχευόμενο κέρδος (1,7162) ισοδυναμεί με
μια RRR ίση με 5:3.
Πώς μπορείτε να ερμηνεύσετε αυτήν την κατάσταση σχετικά
με το «ψυχολογικό ίχνος»; Οι επενδυτές αντίθετης-τάσης άνοιξαν
τη θέση πώλησης με το δυναμικό κερί ξεσπάσματος. Ενώ μερικά
στοπ τοποθετήθηκαν ακριβώς πίσω από τη γραμμή, άλλα
τοποθετήθηκαν στα διάφορα υψηλά της σταθεροποίησης. Οι
θέσεις παρουσίασαν πρώτα σημάδια αδυναμίας επειδή η τιμή
διαπέρασε την ισχυρή αντίσταση της γραμμής ξεσπάσματος
Η προσπάθεια ξεσπάσματος πώλησης ήταν δυναμική, ωστόσο, χωρίς πολλά επακόλουθα
- ένας σαφής υπαινιγμός για την παγίδα του επενδυτή (παγίδευση). Το κυνήγι για στοπ
πραγματοποιείται με έναν δυναμικό τρόπο. Η μετακίνηση τιμών μετά από την είσοδο είναι
σχεδόν ίδια με την προηγούμενη μετακίνηση swing όσον αφορά στο μέγεθος και την ισχύ
της παρόρμησης.
Πηγή: TradeStation
Δ3)
CHF/JPY Spot, αγορά (εβδομαδιαίο διάγραμμα)