57 / 80
Στρατηγικές
57
η Δευτέρα είναι αργία, τότε η έξοδος
πραγματοποιείται κατά την επόμενη
ημέρα συναλλαγών.
Προτεραιότητα σημάτων
Σε οποιοιδήποτε ημέρα στησίματος
στην οποία υπάρχουν πάνω από 20
συναλλαγές που ικανοποίησαν τα κριτήρια
των κανόνων, σε αυτήν την έρευνα χρησιμοποιούνται μόνο οι
κορυφαίες 20 μετοχές που κατετάγησαν από τον HV των 100
ημερών από πάνω προς τα κάτω. Κατά τα τελευταία δέκα χρόνια,
αυτό συνέβη σε 35 περιπτώσεις. Η λογική αυτής της κίνησης
είναι να μη διαστρεβλωθούν τα στατιστικά αποτελέσματα με έναν
μεγάλο αριθμό συναλλαγών σε μεμονωμένα χρονικά σημεία.
Stop
Τα stop αποτελούν πάντα ένα ενδιαφέρον θέμα. Οι επενδυτές
ρωτούν για αυτά συχνά και πολλοί επενδυτές δεν εκτελούν
συναλλαγές χωρίς αυτά. Εκτός από αυτήν τη στρατηγική,
έχουμε αξιολογήσει την εφαρμογή stop σε σχέση και με άλλες
έρευνες και το γενικό συμπέρασμά μας είναι ότι, ουσιαστικά, τα
stop είναι ένα προστατευτικό κάλυμμα με ακριβό τίμημα. Ενώ
ψυχολογικά σας κάνουν να αισθάνεστε καλύτερα, η απόδοση
των συναλλαγών μειώνεται. Το δικό μας συμπέρασμα είναι ότι
είναι προτιμότερο να ρυθμίζετε τις παραμέτρους του ρίσκου
σας μέσω του μεγέθους θέσης κι όχι μέσω stop.
Παρά ταύτα, σας παρουσιάζουμε τα αποτελέσματα της
εφαρμογής ενός stop της τάξης του 10% στη στρατηγική. Αυτό
σημαίνει ότι, εάν η μετοχή πέσει κατά 10%από την τιμή εισόδου,
εντός της ημέρας, πραγματοποιείται έξοδος από τη θέση εντός
της ημέρας, κι όχι στο τέλος της ημέρας. Η επίδραση από τη
προσθήκη αυτού του stop είναι ότι το μέσο % PL μειώθηκε
από το 1,31% στο 1,00%. Επίσης, το ποσοστό των μετοχών
που είναι στο 10% των κερδοφόρων συναλλαγών έπεσε κατά
περίπου 10%. Από την άλλη, το ποσοστό των ζημιογόνων
συναλλαγών όπου χάθηκε πάνω από το 5% αυξήθηκε κατά
περισσότερο από 30%. Σε σχέση με σχεδόν κάθε μέτρηση, η
προσθήκη ενός stop 10% έβλαψε την απόδοση. Το ίδιο ισχύει
και για διαφορετικά επίπεδα stop. Αυτό σκιαγραφεί το γεγονός
ότι μια μετοχή μπορεί στα μέσα της εβδομάδας να βρίσκεται
κάτω κατά 10%, αλλά συχνά ξεπετάγεται και καλύπτει μέρος
της απώλειας ή ακόμα καθίσταται και κερδοφόρα μέχρι το
τέλος της εβδομάδας.
Συμπέρασμα
Γενικά, ο Τροχός βρίσκει μετοχές που ξεπερνούν το δείκτη
S&P 500 σε εβδομαδιαία βάση για περισσότερο από δέκα
φορές. Επιπλέον, μπορεί να εφαρμοστεί σχετικά εύκολα από
οποιονδήποτε ενδιαφερόμενο. Στο παρόν άρθρο μοιραστήκαμε
τη διαδικασία που χρησιμοποιείται για τη δημιουργία της
Κανόνες
#
Συναλλαγές
Μέσο %
P&L
%
κερδοφόρων
% 10%+
κερδοφόρες
% 10%+
ζημιογόνες
Στρατηγική
1340
1.31
52
13.97
9.93
Με 10%
Stop
1340
1.00
49
12.85
7.02
Όνομα
στρατηγικής:
Ο Τροχός
Χρονικό πλαίσιο
αναδρομικού
ελέγχου:
1/1/2004 έως 12/31/2013
Τύπος
στρατηγικής:
Μέση επαναφορά εβδομαδιαίας
περιστροφής
Στήσιμο:
•
RSI (2) < 5 σε οποιαδήποτε από τις
δυο τελευταίες ημέρες συναλλαγών
της εβδομάδας
•
HV (100) > 40 και ADX (10) > 30
•
Στις τελευταίες 5 ημέρες ο RSI (2)
ήταν κάτω από 40
•
Στις τελευταίες 4 ημέρες ο RSI (2)
δεν ήταν συνεχώς κάτω από 5
•
RSI (10) > 20
Είσοδος:
Τη Δευτέρα, κατά το άνοιγμα
Stop-Loss:
Κανένα
Profit Target:
Κανένα
Έξοδος:
Την επόμενη Δευτέρα, στο άνοιγμα
Διαχείριση
κινδύνου και
χρημάτων:
1-2% ρίσκο ανά συναλλαγή ως ποσοστό
του κεφαλαίου συναλλαγής. Για τη
συναλλαγή αυτής της στρατηγικής
μπορούν να χρησιμοποιηθούν
δικαιώματα προαίρεσης.
Μέσος αριθμός
σημάτων:
11 ανά μήνα
Σύντομη περιγραφή στρατηγικής
στρατηγικής, το πώς ο κάθε κανόνας προσθέτει στην απόδοση
και το λόγο για τον οποίον προστέθηκε ο κάθε κανόνας.
Η εφαρμογή της στρατηγικής Τροχός προσφέρει στους
επενδυτές πολλές δυνατότητες. Ένας επενδυτής μπορεί απλά
να λάβει το σήμα ως έχει ή, για να αυξήσει την αποδοτικότητα
της στρατηγικής του, ένας πιο προχωρημένος επενδυτής
μπορεί να εφαρμόσει τη στρατηγική με δικαιώματα προαίρεσης
ή με άλλες μορφές μόχλευσης. Επίσης, ένας επενδυτής μπορεί
να προσθέσει στις μετοχές της στρατηγικής τα δικά του φίλτρα
για να συμμαζέψει τη λίστα περαιτέρω, γνωρίζοντας ότι ξεκινάει
με μια λίστα μετοχών που κατά τη διάρκεια της επόμενης
εβδομάδας μπορεί να υπερβούν το δείκτη S&P 500.
Παρακαλώ,
επισκεφτείτε
τη
διεύθυνση
http://
alvarezquanttrading.com/tradersmagazine-the-wheel για να
λάβετε ένα φύλλο υπολογισμού με αυτά τα αποτελέσματα
καθώς και άλλες παραλλαγές.
«