TRADERS´GR 02

56 / 80

Στρατηγικές
56
02.2015
Κανόνας 5ος –
κανένα πρόσφατο κραχ
Η στρατηγική αποδίδει επίσης
καλύτερα με μετοχές που τον
τελευταίο καιρό δεν ξεπουλιούνται
έντονα. Επομένως, ο τελευταίος
κανόνας είναι ότι ο RSI των 10 ημερών
πρέπει να είναι μεγαλύτερος από
20. Αυτός ο κανόνας φέρνει το μέσο
% P&L έως και το 1,31%. Αυξάνει
επίσης το ποσοστό του 10% των
κερδοφόρων συναλλαγών και μειώνει
το ποσοστό του 10% των ζημιογόνων.
Η καθοριστική ερώτηση που κάνουμε
πάντα είναι «θα εκτελούσατε αυτή τη
συναλλαγή με τα δικά σας χρήματα;».
Και, σε αυτό το σημείο, τα αποτελέσματα της στρατηγικής
είναι αρκετά ισχυρά ώστε να πούμε ότι θα εκτελούσαμε τη
συναλλαγή με τα δικά μας χρήματα.
Διαχείριση συναλλαγής
Κατά την ανάπτυξη της στρατηγικής, ένας από τους
κύριους στόχους μας ήταν η απλοποίηση της ουσιαστικής
διαχείρισης της συναλλαγής και της εκτέλεσης. Αυτό έγινε
για δύο λόγους:
1) Η εκτέλεση θα ήταν απλούστερη έτσι ώστε ο επενδυτής
να μπορεί να αναπαραγάγει τα πραγματικά, δοκιμασμένα
αποτελέσματα, και να μειώσει τα
μηχανικά ποσοστά λαθών σε σχέση
με την εκτέλεση συναλλαγών,
τη διαφορά τιμής και με άλλους
ψυχολογικούς παράγοντες που
ακολουθούν τις σύνθετες εκτελέσεις.
2) Η ευρωστία των «πραγματικών
συναλλαγών»,τηνοποίαορίζουμεως
την πιθανότητα τα πραγματικά
αποτελέσματα να είναι ίδια με τα
αποτελέσματα των αναδρομικών
ελέγχων.
Ουσιαστικά, η διαχείριση των
συναλλαγών είναι αβίαστη. Μόλις
πραγματοποιηθεί η είσοδος σε μια
συναλλαγή, για πέντε ημέρες δεν
υπάρχει άλλη δράση που πρέπει να
αναλάβει ο επενδυτής.
Οι είσοδοι και η έξοδοι
πραγματοποιούνται τη Δευτέρα, στην
αρχή της εβδομάδας συναλλαγών. Εάν
ποσοστό μετοχών που είναι συνεχώς πολύ αδύναμες. Ο
σκοπός του επόμενου κανόνα είναι να φροντίσει για την
αποφυγή μετοχών χωρίς πρόσφατη ανοδική μετακίνηση. Κατά
τη διάρκεια των τελευταίων τεσσάρων ημερών, ο RSI (2) δεν
έπεσε ποτέ κάτω από το πέντε. Προηγούμενες δοκιμές και
έρευνες έχουν δείξει ότι ακόμα και μια υποχώρηση οδηγεί συχνά
σε υπεραπόδοση, αλλά η περίπτωση που μια μετοχή είναι
αδύναμη για τόσο πολύ, υποδεικνύει συχνά ότι κάτι δεν πάει
καλά και ότι επίκειται περαιτέρω αδυναμία. Αυτός ο κανόνας
φέρνει το μέσο % P&L στο 1,12% και αυξάνει το 10% των
κερδοφόρων συναλλαγών σχεδόν κατά 10% επιπλέον, δίχως
αύξηση του 10% των ζημιογόνων συναλλαγών.
Η επίδραση κάθε επιπρόσθετου κανόνα βήμα προς βήμα.
Πηγή:
Κανόνες #
Συναλλαγές
Μέσο %
P&L
%
κερδοφόρων
% 10%+
κερδοφόρες
% 10%+
ζημιογόνες
Κανόνας
1 9721 0.28 52 8.32 7.94
Κανόνες
1-2 5226 0.30 51 10.09 9.72
Κανόνες
1-3 2137 0.96 53 12.59 11.00
Κανόνες
1-4 1700 1.12 53 13.36 11.01
Κανόνες
1-5 1340 1.31 52 13.97 9.93
Π1) Επισκόπηση των επιπρόσθετων κανόνων
Άλλο ένα παράδειγμα του στησίματος της συναλλαγής. Μέσα σε μια εβδομάδα. η μετοχή
ανέβηκε ακόμη και κατά 18%.
Πηγή:
Δ2) Herbalife (HLF)