TRADERS´GR 12

68 / 82

Βασικά
68
12.2015
Οι περισσότεροι από εμάς περιμένουμε να πουλήσουμε
στην κορυφή ή να αγοράσουμε στον πάτο. Έχοντας ως
μοναδικό εργαλείο το τι συνέβη στο παρελθόν προσπαθούμε
να προσαρμόσουμε την στρατηγική μας με βάση προηγούμενα
σημεία καμπής και την πεποίθηση ότι θα ξαναδοκιμαστούν.
Αποτυγχάνουμε έτσι να αναγνωρίσουμε κάποια αλλαγή στην
κατάσταση της αγοράς, δίνοντας έτσι πίσω όλα ή ένα μεγάλο
κομμάτι των κερδών μας.
Κάτι που επίσης θα πρέπει να θυμόμαστε είναι ότι η
αγορά είναι παντελώς αδιάφορη για τα κέρδη που εμείς
προσδοκούμε σε κάθε συναλλαγή. Αν μας κάνει την χάρη
καλώς, αλλιώς πρέπει να είμαστε σε ετοιμότητα να πάρουμε
ότι μας δώσει!
Πέραν του στησίματος, μια εκτέλεση συναλλαγής θα
πρέπει να περιλαμβάνει και τα ακόλουθα:
• Εντολή SL, για τον περιορισμό της ζημίας
• Εντολή Trailing SL, με την οποία μειώνουμε σταδιακά το
ρίσκο μας έως το τελικό μηδενισμό του.
• Εντολή Προστασίας των Κερδών, με την οποία
αποτρέπουμε μια κερδοφόρα θέση να γίνει ζημιογόνα,
κατοχυρώνοντας παράλληλα ένα μέρος τους.
• Εντολή Μεγιστοποίησης-Κατοχύρωσης των Κερδών,
με την οποία κλείνουμε την θέση μας κατοχυρώνοντας
πλήρως τα κέρδη μας.
Στο άρθρο αυτό θα παρουσιάσουμε μία στρατηγική
εξόδου με την οποία προστατεύουμε ένας μέρος των κερδών
μας, αφήνοντας παράλληλα την θέση μας να ¨τρέξει¨, έως την
τελική αντιστροφή της τάσης.
Έξοδος με την μέθοδο του
¨Πολυελαίου¨ (Chandelier Exit)
Αναπτύχθηκε από τον Charles Le Beau ενώ αναφέρεται και
στα βιβλία του Dr Alexander Elder.
Βασίζεται στην μεταβλητότητα των τελευταίων Χ περιόδων
όπως την εκφράζει ο δείκτης Μέσου Πραγματικού Εύρους
(Average True Range – ATR(Χ)) και στόχος είναι η ακολουθία
της τάσης, αποτρέποντας πρόωρες εξόδους.
Για τον υπολογισμό του απαιτείται:
• το υψηλό/χαμηλό (long/short θέση) των τελευταίων Ζ
περιόδων.
• η τιμή του δείκτη ATR(X).
• ένας πολλαπλασιαστής Υ (συνήθως 3).
Έτσι για ένα χρονικό παράθυρο Ζ=6 και Χ=18 περιόδων
έχουμε αντίστοιχα:
• έξοδος Chandelier Long =
Υψηλό (6 περιόδων) – 3* ATR(18)
• έξοδος Chandelier Short =
Χαμηλό(6 περιόδων) + 3*ATR(18)
Η χρήση της μεταβλητότητας μέσω του δείκτη ATR για τον
υπολογισμό της τιμής εξόδου παρέχει το πλεονέκτημα ότι κάθε
στιγμή είμαστε σε συγχρονισμό με την τρέχουσα κατάσταση
και τα χαρακτηριστικά του χρηματοοικονομικού προϊόντος.
Επιπλέον, ο συγκεκριμένος δείκτης χρησιμοποιείται με τον
ίδιο τρόπο είτε πρόκειται για μετοχή των €1, είτε των €50 και
ανεξάρτητα του αν πρόκειται για ζεύγη νομισμάτων, συμβόλαια
μελλοντικής εκπλήρωσης ή ETFs.
Λίγα λόγια για τον δείκτη
Μέσου Πραγματικού Εύρους
(Average True Range)
Είναι ένας δείκτης που μετρά την
μεταβλητότητα και όχι την κατεύθυνση
της τιμής. Παρόλου που δημιουργήθηκε
με γνώμονα τα εμπορεύματα και τα
ημερήσια διαγράμματα, εφαρμόζεται
και κάθε χρηματοοικονομικό προϊόν και
επενδυτικό ορίζοντα.
Πρόκειται για τον μέσο όρο
του Πραγματικού Εύρους, για ένα
προκαθορισμένο χρονικό διάστημα Χ
περιόδων.
O J. Welles Wilder Jr. στο βιβλίο
του με τίτλο «New Concepts in
Technical Trading Systems», όρισε το
Πραγματικό Εύρος ως το μεγαλύτερο
από τα τρία:
Βραχυπρόθεσμα το ζεύγος βρίσκεται σε ανοδική φάση. Το στήσιμο ΚΠΚ πλησίον
στήριξης σηματοδότησε το τέλος της διόρθωσης και την συνέχιση της ανόδου. Η συνεχής
γραμμή χρώματος magenta δείχνει τις διαδοχικές τιμές εξόδου με βάση την μέθοδο
του ¨Πολυελαίου¨. Λόγω προσέγγισης όμως σε ισχυρή ζώνη αντίστασης θα πρέπει
να επανεξετάσουμε την στρατηγική μας, είτε μειώνοντας τον πολλαπλασιαστή Υ ή
επιλέγοντας ακόμη και να κλείσουμε την θέση μας σε προκαθορισμένη τιμή.
Πηγή: TradeStation
Δ2) NZDUSD 240 min. Από 2015/11/13 έως 2015/11/26