40 / 77
Στρατηγικές
40
www.traders-mag.gr03.2015
επίτευξη τιμών που είναι επάνω από το σύνηθες εύρος των
βραχυπρόθεσμων συστημάτων εκτέλεσης συναλλαγών.
Καθώς το κλείσιμο μια συναλλαγής σε αυτό το χρονικό
πλαίσιο επηρεάζεται επίσης από τη μεταβλητότητα των τιμών,
οποιαδήποτε μέθοδος έχει κάποια στιγμή επιλεγεί οδηγεί
βασικά σε μια αρκετά σταθερή αναλογία κερδοφόρων προς
ζημιογόνων συναλλαγών.
Η μέθοδος που χρησιμοποιείται στο σύστημα εκτέλεσης
συναλλαγών προφανώς προσαρμόζεται επαρκώς στις
διαφορετικές μεταβλητότητες των μεμονωμένων μετοχών.
Αυτό σημαίνει ότι τα ιστορικά αποτελέσματα που επιτεύχθηκαν
μπορεί να επαναληφθούν και στο μέλλον.
Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι, λαμβάνοντας υπόψη
τις γενικές τάσεις τιμών του 2011, οι συναλλαγές πώλησης
υπερίσχυσαν, ενώ το 2012 και το 2013 υπερίσχυσαν οι
συναλλαγές αγοράς. Παρ’ όλα αυτά, η δραστηριότητα των
συναλλαγών ενάντια στη γενική τάση της αγοράς παρήγαγε
αποδεκτά αποτελέσματα.
«
30 μεμονωμένες μετοχές του DAX
30 κορυφαίες μεμονωμένες μετοχές του MDAX
2011
2012
1.1.-30.9.2013
2011
2012
1.1.-30.9.2013
Ακαθάριστο κέρδος
139.30% 61.90%
42.40%
39.00%
62.30%
31.00%
Ακαθάριστη απώλεια
14.70%
29.90%
18.60%
14.80%
29.50%
14.30%
Καθαρό κέρδος
124.60% 32.00%
28.20%
24.20%
32.80%
16.70%
Παράγοντας κέρδους
9.48
1.93
2.28
2.64
2.11
2.17
Συνολικός αριθμός
συναλλαγών
33
46
23
14
36
17
Μέση διάρκεια (μέρες)
3,12
3,15
3,48
2.93
3.28
3.76
Αριθμός κερδοφόρων
συναλλαγών
25
24
15
10
20
11
Αριθμός ζημιογόνων
συναλλαγών
7
18
8
4
14
6
Ισορροπημένες συναλλαγές
(0%)
1
4
0
0
2
0
Hit rate
75.76%
52%
65.22%
71.43%
55.56%
64.71%
Μέσο κέρδος
5.57%
2.58%
2.83%
3.90%
3.12%
2.82%
Μέση απώλεια
2.10%
1.66%
2.33%
3.70%
2.11%
2.38%
Μέγιστο μεμονωμένο κέρδος
11.90%
5.30%
6.50%
6.20%
6.90%
7.10%
Μέγιστη μεμονωμένη
απώλεια
3.80%
4.90%
3.80%
6.50%
6.00%
5.20%
Αριθμός συναλλαγών
αγοράςtrades
12
30
18
6
30
17
εκ των οποίων, κερδοφόρες
συναλλαγές
6
16
11
3
16
11
εκ των οποίων, ζημιογόνες
συναλλαγές
5
11
7
3
12
6
εκ των οποίων,
ισορροπημένες συναλλαγές
1
3
0
0
2
0
Αριθμός συναλλαγών
πώλησης
21
16
5
8
6
0
εκ των οποίων, κερδοφόρες
συναλλαγές
19
8
4
7
4
0
εκ των οποίων, ζημιογόνες
συναλλαγές
2
7
1
1
2
0
εκ των οποίων,
ισορροπημένες συναλλαγές
0
1
0
0
0
0
Π1)
Αποτελέσματα δοκιμής
Προκειμένου στον πίνακα να υπάρξει μια στάθμιση των 30 μετοχών DAX που να ισοδυναμεί με αυτές του MDAX, παρατίθενται μόνο τα
αποτελέσματα των αλφαβητικά πρώτων 30 μετοχών MDAX.
Πηγή: Προσωπικοί υπολογισμοί του συντάκτη