γνωμη των είδίκων
27
φόρμουλα που δημιουργήσαμε στό άρθρο αυτό, και με το
δημοφιλές πρόγραμμα Metastock, αρκετούς αναδρομικούς
ελέγχους (backtest), όπου εξετάζουμε το παρελθόν και
εμφανίζονται τα θεωρητικά αποτελέσματα (κατά προσέγγιση),
εάν είχε ακολουθηθεί αυτή η στρατηγική.
Δοκιμάστε το και στείλτε μας σχόλια και παρατηρήσεις.
Εμείς το πραγματοποιήσαμε με 10 δεικτοβαρείς μετοχές όμως
και μεγάλης κεφαλαιοποίησης, όπως ΟΠΑΠ, ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟ,
ΕΘΝΙΚΗ, ΑΛΦΑ BANK, OTE, κ.α. και τα αποτελέσματα
ήταν ιδιαίτερα ενθαρρυντικά, παρόλη την μεγάλη πτώση του
Ελληνικού Χρηματιστηρίου. Ο λόγος που το σύστημα δεν
εγκλωβίζει σε περιόδους πτώσης μεγάλης διαρκείας σαν
αυτή που βιώσαμε, είναι ότι απλά ότι σε τέτοια περίπτωση
το πιθανότερο είναι το Histogram να περάσει κάτω από το
ΜΗΔΕΝ, και να προστατέψει έτσι το κεφάλαιο.
«
είναι ικανός να εντοπίσει μια ακραία
κατάσταση υπεραγοράς/υπερπώλησης,
ή και να υποδείξει μια αλλαγή στην
ισχύουσα τάση με τον trigger, ή και να
αποκαλύψει μια κρυφή αδυναμία ή
δυναμικήμέσω μίας απόκλισης... είναι
η δυνατότητα του να περιγράψει την
ορμή (momentum) μέσω της κίνησης
του ιστογράμματος πάνω ή κάτω από τη
ζώνη του μηδέν (0).
Μπορούμε να δούμε στο τρίτο
διάγραμμα, που απεικονίζεται το
Ιστόγραμμα του MACD, πως όποτε
ο κίτρινος ταλαντωτής πέρασε πάνω
ή κάτω από το μηδέν, αντίστοιχα
η μεσοπρόθεσμη κίνηση της τιμής
εξελίχθηκε παρόμοια, διατηρώντας ή
ακολουθώντας την γενική πορεία του
ταλαντωτή.
Μελετάμε και πάλι τον Γενικό Δείκτη,
και βλέπουμε με μπλε βελάκι τα σημεία
στα οποία ο κίτρινος έγινε θετικός,
δηλαδή πέρασε πάνω από το μηδέν, και κόκκινο βελάκι κάθε
φορά που έγινε αρνητικός και πέρασε κάτω από το μηδέν.
Εάν είχαμε ακολουθήσει αυτό το “απλούστερο όλων”
σύστημα, και με την ιδέα ότι στις πτώσεις όχι μόνο πουλάμε
τις θέσεις μας, αλλά ανοίγουμε και θέσεις ανοικτής πώλησης
(short-δηλαδή που ποντάρουν στην πτώση), θα είχαμε
καταγράψει 6 πετυχημένες κινήσεις στις 7 συνολικά, που η
συγκεκριμένη μέθοδος πληρούσε το κριτήριο που ενεργοποιεί
είσοδό μας στην αγορά.
Φυσικά όπως επισημάναμε και στο προηγούμενο άρθρο,
αυτή η μέθοδος από μόνη της δεν μπορεί και δεν πρέπει να
εφαρμοστεί, καθώς ένα πλήρες σύστημα συμπεριλαμβάνει 10-
δες συνθήκες, και κανόνες με τους σημαντικότερους να είναι όχι
οι κανόνες εισόδου όπως αυτοί στους οποίους αναφερόμαστε,
αλλά οι κανόνες εξόδου και προστασίας κεφαλαίου (διαχείρισης
ρίσκου). Και επιπλέον πέρα από οποιοδήποτε σύστημα ή
μέθοδο ακολουθούμε, χρειάζεται η εμπειρία των συναλλαγών,
και η γνώση του προφίλ μας, ώστε να ταιριάζει με το είδος της
επένδυσης.
Εξετάζουμε όμως περιπτώσεις όπου οι συνθήκες
λειτούργησαν ιδανικά, και βλέπουμε ότι υπάρχει μια σαφή
προδιάθεση και με τον MACD, να τοποθετηθούμε με τις
πιθανότητες υπέρ μας και όχι εναντίον μας, και αυτό ήταν το
ζητούμενο του άρθρου.
Επιπλέον, για να ολοκληρώσουμε το πείραμα του
GreekTrader.gr με γενικότερα αποτελέσματα, και ασφαλέστερα
συμπεράσματα, σε ότι αφορά κατανομή διαφορετικών
προϊόντων και χρονικού ορίζοντα επένδυσης, κάνουμε με τη
Στον Γενικό Δείκτη, το σύστημα απέδωσε εξαιρετικά το τελευταίο διάστημα, κερδίζοντας
σε 6 από τα 7 σήματα, ενώ και το 1 που έχασε ήταν συγκριτικά για ελάχιστα. Οι φατσούλες
στα σημεία αντιστροφής, είναι χαμογελαστές που εμπιστεύθηκαν το Ιστόγραμμα του
MACD.
Πηγή: End of Day Data από ASE και επεξεργασία δεδομένων με Thomson Reuters Metastock
Δ3)
5 στα 5
Ανδρέας Κόρδας
Ο Ανδρέας Κόρδας ξεκίνησε το 1999
ως ιδιώτης επενδυτής στο Forex
και τις διεθνείς αγορές μετοχών και
εμπορευμάτων, ενώ ασχολείται με
πάθος με την Τεχνική Ανάλυση. Ως
ενεργός trader διαθέτει μεγάλη εμπειρία
και εξειδίκευση στα αυτοματοποιημένα
συστήματα συναλλαγών και διοργανώνει
επιμορφωτικά σεμινάρια για επενδυτές.
Είναι ιδρυτής του GreekTrader.gr και
διευθυντής τμήματος Ξένων Αγορών
της Guardian Trust Χρηματιστηριακής
ΑΕΠΕΥ.
