Page 45 - TRADERS´GR 01

ςτρατΗγίκες
43
ιστορικούς λόγους. Η «Επιτροπή
Συναλλαγών Συμβολαίων
Μελλοντικής Εκπλήρωσης
Εμπορευμάτων» (CFTC) είναι ο
αρμόδιος κυβερνητικός οργανισμός
εποπτείας. Τα καθήκοντά του είναι η
ρύθμιση του επενδυτικού κινδύνου
και η παροχή διαφάνειας στην
αγορά. Στην εβδομαδιαία «Έκθεση
Δέσμευσης των Επενδυτών»
(CoT), δημοσιεύονται οι θέσεις
των συμμετεχόντων στην αγορά.
Το πιο ενδιαφέρον μέρος είναι
οι θέσεις των «εμπορικών»
(commercials), μεγάλων επενδυτών
που αντιπροσωπεύουν το 70 με 90
τοις εκατό του όγκου της αγοράς.
Στον πίνακα 1 μπορούμε να δούμε
ένα μέρος από την τρέχουσα
έκθεση CoT. Οι συμμετέχοντες στην
αγορά ταξινομούνται σύμφωνα με
τον ορισμό τους σε εμπορικούς,
μεγάλους κερδοσκόπους και
μικρούς κερδοσκόπους. Η στήλη με έντονους χαρακτήρες
δείχνει τα στοιχεία της 4ης Αυγούστου 2012, η στήλη στα
δεξιά της αναφέρεται στην προηγούμενη εβδομάδα. Οι
αριθμοί δείχνουν τις καθαρές θέσεις, δηλαδή, το άθροισμα
των θέσεων αγοράς και πώλησης. Για παράδειγμα,
βλέπουμε ότι υπήρξε μια μεγάλη μείωση στις θέσεις των
εμπορικών σε χρυσό, από την αρχή του έτους 2012.
3. Η διαπραγμάτευση των εμπορευμάτων
Η αγορά εμπορευμάτων είναι, κυρίως, μια αγορά
αντιστάθμισης κινδύνου επί των τιμών. Οι συμμετέχοντες
είτε κατέχουν τα φυσικά αγαθά, είτε θα τα αποκτήσουν
σύντομα. Οι τιμές κινούνται πλαγίως στο 80 τοις εκατό
των περιπτώσεων. Αυτός είναι ο λόγος - σε αντίθεση με
το χρηματιστήριο μετοχών – της σχετικής ευκολίας στην
αναγνώριση και διαπραγμάτευση των επιπέδων στήριξης
και αντίστασης. Το διάγραμμα 2 αναπαριστά το συμβόλαιο
μελλοντικής εκπλήρωσης του καλαμποκιού (αραβόσιτος).
Από τον Οκτώβριο του 2011 έως τον Ιούλιο του 2012
αναπτύχθηκε ένα κανάλι τάσης. Η ανώτατη αντίσταση
είναι στα 590 με 605 σεντς, η κατώτατη στήριξη είναι
στα 505 με 495 σεντς. Και τα δύο επίπεδα δοκιμάστηκαν
τέσσερις φορές ώσπου, στις 27 Ιουλίου 2012, ξεκίνησε
ένα ξέσπασμα. Έκτοτε, παρατηρούμε μια ριζική αλλαγή
στην προσφορά και τη ζήτηση, και η τιμή του καλαμποκιού
αυξήθηκε στα 825 σεντς εντός τεσσάρων εβδομάδων. Ο
ενεργός επενδυτής εμπορευμάτων έχει δύο εναλλακτικές:
α) να πουλήσει στο ανώτατο όριο του καναλιού τάσης και
να αγοράσει στο κατώτατο όριο ή β) να διαπραγματευτεί
το πτωτικό ή ανοδικό ξέσπασμα εκτός του καναλιού τάσης.
Εάν χρησιμοποιείτε μόνο τεχνική ανάλυση, η απόφαση
μεταξύ των δύο εναλλακτικών δεν είναι πάντα επιτυχής.
Αλλά εάν χρησιμοποιείτε τις δυνατότητες της θεμελιώδους
ανάλυσης ή τις προαναφερθείσες εκθέσεις CoT, μπορείτε
να βγάλετε άκρη.
ό Jim Rogers σε έναν κόσμο που αλλάζει
Ο Jim Rogers ανακάλυψε στις Ασιατικές χώρες το νέο κέντρο
της διεθνούς οικονομικής και πολιτικής εξουσίας πριν από
πολλούς άλλους. Ως εκ τούτου, το 2007 μετακόμισε μαζί με
τη σύζυγο και τα δύο παιδιά τους, από τη Νέα Υόρκη στη
Σιγκαπούρη. Έκτοτε, τα στοιχεία των επαγγελματικών καρτών
του αναγράφονται σε δυο γλώσσες, στα αγγλικά από τη μια
πλευρά και στα κινέζικα από την άλλη: James B. Rogers. Και τα
δύο παιδιά του έμαθαν την κινεζική, όμως ο ίδιος αισθάνθηκε
πολύ μεγάλος για να μάθει μια νέα γλώσσα.
Ο Rogers έχει δημοσιεύσει αρκετά βιβλία, έχει κάνει
διαλέξεις σε πανεπιστήμια, και υπήρξε προσκεκλημένος σε
τηλεοπτικά προγράμματα. Τα θέματά του, τα οποία είναι τα
εμπορεύματα και το μέλλον των ασιατικών αγορών, είναι πιο
σημαντικά από ποτέ. Κατά την τελευταία σειρά διαλέξεών
του, δεν άφησε καμία αμφιβολία ότι οι τιμές των γεωργικών
προϊόντων θα αυξηθούν σημαντικά: „κάθε τραπεζίτης πρέπει
να σκεφτεί το ενδεχόμενο να γίνει αγρότης.“ «
Το ΣΜΕ καλαμποκιού σχημάτισε ένα πλάγιο κανάλι για περισσότερο από ένα έτος. Μόλις
σπάει η αντίσταση, προτείνεται το άνοιγμα θέσης αγοράς.
Πηγή:www.tradesignalonline.com
Δ2) ΣΜΕ του καλαμποκιού από τον Οκτώβριο 2011 - Ιούλιο 2012