Page 43 - TRADERS´GR 01

Στρατηγικές
41
φορολογικούς παραδείσους. Οι δουλειές γνώρισαν μεγάλη
επιτυχία και δέκα χρόνια αργότερα, ο Jim Rogers, ο οποίος
ήταν πλέον 37 ετών, αποχώρησε από την επιχείρηση
δικαιωμένος. Στις αρχές της δεκαετίας του 1970, ο δείκτης Dow
Jones βρισκόταν στις 800 μονάδες περίπου, ενώ στις αρχές
της δεκαετίας του 1980, στις 820 μονάδες. Ήταν μια δεκαετία
πλάγιων κινήσεων, αλλά η απόδοση των Quantum Funds την
περίοδο εκείνη ήταν 4200 τοις εκατό.
Ταξίδεψε για να μάθεις
Από το 1980, το βιογραφικό σημείωμα του Rogers
αναφέρει: ιδιώτης επενδυτής, συνταξιούχος. Πλέον, ως
πολυεκατομμυριούχος, θα μπορούσε να ζήσει το όνειρο
του και να διασχίσει την Ασία με τη μοτοσικλέτα του. Η
διαδικασία έγκρισης για τη Ρωσία πήρε οκτώ χρόνια, οι
Κινέζοι χρειάστηκαν δέκα χρόνια. «Σκέφτηκα ότι η καλύτερη
εναλλακτική πρόταση στη σταθερή πίεση της Γουόλ Στριτ ήταν
να ταξιδέψω στο Σινικό τείχος της Κίνας πάνω σε δύο τροχούς
και να μάθω να κατανοώ την πλειονότητα των ανθρώπων
καλύτερα», ήταν η εξήγηση που έδωσε ο Rogers. Μετά από
εκείνο το ταξίδι, δίδαξε στο Πανεπιστήμιο της Κολούμπια,
παρουσίασε τηλεοπτικές εκπομπές (παραδείγματος χάριν, για
τον αμερικανικό τηλεοπτικό σταθμό CNBC) κι εργάστηκε ως
αρθρογράφος και σχολιαστής.
Με άλλη μια περιοδεία με τη μοτοσικλέτα του από το
1990 έως το 1992, ο Jim Rogers καταχωρήθηκε στο βιβλίο
Γκίνες και, στη συνέχεια, έγραψε ένα βιβλίο για τις περιπέτειες
του στην Ασία, ιδωμένες υπό το πρίσμα ενός επενδυτή. Η
τρίτη περιοδεία του ανά τον κόσμο πραγματοποιήθηκε με
τροποποιημένο αυτοκίνητο κατά την αλλαγή της χιλιετηρίδας.
Κατά τη διάρκεια των τριών ετών που διήρκεσε, ο Jim Rogers
και η σύζυγός του ταξίδεψαν 245.000 χιλιόμετρα, σε 116 χώρες.
Και πάλι, κέρδισε μια θέση στο βιβλίο Γκίνες και στη συνέχεια
έγραψε το δεύτερο βιβλίο του. Εκείνα τα ταξίδια ήταν «μέρος
μιας διαδικασίας εκπαίδευσης –με αφετηρία της την επαρχιακή
πόλη Demopolis στην Αλαμπάμα, το Yale, την Οξφόρδη και,
τέλος, την Γουόλ Στριτ, όπου η εμπειρία μού δίδαξε ότι οι ειδικοί
κάνουν λάθος τις περισσότερες φορές. Ο λόγος της επιτυχίας
μου στις χρηματοπιστωτικές αγορές είναι το γεγονός ότι βλέπω
τον κόσμο από άλλη οπτική».
Ο κόσμος των εμπορευμάτων
Ο Jim Rogers επανήλθε στις χρηματοπιστωτικές αγορές στα
μέσα της δεκαετίας του 1990 με εφόδιο τη νέα αυτή οπτική.
Κατά τη διάρκεια των ταξιδιών του παρατηρούσε διαρκώς
τις περιορισμένες προμήθειες των βασικών προϊόντων.
Βασιζόμενος στη διεθνή εμπειρία του, ο Rogers αντιλήφθηκε
ότι η αυξανόμενη ζήτηση, κυρίως για τα αγροτικά προϊόντα,
πυροδοτούσε μια νέα τάση. Η πεποίθησή του για την αύξηση
των τιμών βασιζόταν στην αύξηση του παγκόσμιου πληθυσμού,
η οποία βρισκόταν αντιμέτωπη με μια περιορισμένη προσφορά
τροφίμων και καλλιεργήσιμης γης. Την ίδια στιγμή, ο Rogers
κατάλαβε ότι όλα τα εμπορεύματα του κόσμου δεν είχαν
επαρκή εκπροσώπηση στις αγορές μετοχών. Εκείνη την
Σύντομη περιγραφή
στρατηγικής: Σειρά συναλλαγών σε πλάγιο κανάλι
Όνομα στρατηγικής: Σειρά συναλλαγών με εμπορεύματα
Στρατηγική τύπου: αντίθετη προς την κοινή γνώμη
(Contrarian)
Χρονικό πλαίσιο: διάγραμμα ημέρας ή εβδομάδας
Συνθήκες:
κινήσεις του υποκειμένου αγαθού σε
ένα εύρος συναλλαγών με σημαντικά
επίπεδα στήριξης ή αντίστασης
Είσοδος: αγορά κατά την στήριξη, πώληση
κατά την αντίσταση
Stop-loss:
Αγορά: κάτω από το χαμηλό της
σειράς συναλλαγών. Πώληση: πάνω
από το υψηλό της σειράς συναλλαγών
Έξοδος: Προσέγγιση της αντίθετης πλευράς
της σειράς συναλλαγών
Ρίσκο: 2% ανά συναλλαγή, στο μέγιστο
Διαχείριση
κεφαλαίου:
προσεγγίζοντας το μέσο της σειράς
συναλλαγών, η αποκόμιση μέρους
των κερδών είναι δυνατή
Μέσο hit rate: Πάνω από 50%
Σύνοψη στρατηγικής
Σύντομη περιγραφή
στρατηγικής:
διαπραγμάτευση τάσης εκτός
πλαγίου καναλιού
Όνομα στρατηγικής: διαπραγμάτευση ακολουθώντας την
τάση με εμπορεύματα
Στρατηγική τύπου: διαπραγμάτευση αkολουθώντας την
τάση
Χρονικό πλαίσιο: διάγραμμα ημέρας ή εβδομάδας
Συνθήκες: το υποκείμενο αγαθό σπάει σημεία
στήριξης/αντίστασης
Είσοδος: αγορά μόλις σπάσει η αντίσταση,
πώληση μόλις σπάσει η στήριξη
Stop-loss:
Αγορά: κάτω από τα χαμηλό της σειράς
συναλλαγών ή του ξεσπάσματος
(breakout). Πώληση: πάνω από το
υψηλό της σειράς συναλλαγών ή του
candle ξεσπάσματος
Έξοδος:
stop loss το οποίο προσαρμόζεται
ανάλογα με την κίνηση της αγοράς
(trailing stop)
Ρίσκο: 2% ανά συναλλαγή, στο μέγιστο
Διαχείριση
κεφαλαίου:
η αποκόμιση μέρους των κερδών
είναι δυνατή (εάν επιτευχθεί υψηλή
αναλογία ρίσκου/επιβράβευσης)
Μέσο hit rate: Κάτω από το 50 %
Σύνοψη στρατηγικής