TRADERS´GR 12

59 / 82

Βασικά
59
προς τον όγκο χρησιμοποιώντας μια
χρονοσειρά ημερήσιου συναισθήματος.
Αυτή η ξαφνική επανεξισορρόπηση του
χαρτοφυλακίου μπορεί να σημαίνει το
κλείσιμο και το άνοιγμα ξανά της θέσης
μελλοντικά ήαπλά την ρευστοποίηση ενός
μικρούμέρουςαυτής.Οεπανυπολογισμός
του χαρτοφυλακίου συμβαίνει όταν η
χρονοσειρά συναισθήματος πέφτει κάτω
από ένα κατώτατο αρνητικό όριο στο
οποίο η στρατηγική μειώνει η μηδενίζει
τη θέση της για να την επαναφέρει όταν
το συναίσθημα επανέρχεται σε θετικά
επίπεδα.ΤαΣχήματα7και 9παρουσιάζουν
δύο χαρακτηριστικά παραδείγματα από
ένα χαρτοφυλάκιο 40 μετοχών που
ακολουθεί τη στρατηγική προσαρμογής
όγκου. Φαίνεται η διαφορά στην απόδοση
ενός απλού μοντέλου αγοράς την
2/1/2013 και πώλησης την 02/01/2014
με τη στρατηγική προσαρμογής όγκου με
βάση το συναίσθημα. Παρουσιάζονται οι
περιπτώσεις της Intuit Inc. καιAltera Corp. που υπέστησαν κάποια
σημαντικά περιστατικά πτώσης τιμής σε αυτή τη χρονική διάρκεια.
Επιπλέον, στα Σχήματα 6 και 8 παρουσιάζονται τα πραγματικά
γραφήματα τιμών από το περιβάλλον Thomson Reuters EIKON
καθώς και τονίζονται οι σημαντικότερες ημερομηνίες που
επηρέασαν ιδιαίτερα τις καμπύλες κέρδους & ζημιάς.
INTUIT. Inc. –
Βελτιώνοντας την απόδοση BUY & HOLD
Η Intuit .Inc. είχε μια ξαφνική πτώση 13% την Πέμπτη 25
Απριλίου 2013. Οι ειδήσεις ανέφεραν τότε:
“Intuit Inc.’s stock price dropped as much as 13 percent
Thursday morning after lowering its guidance for the third
quarter Wednesday. The stock closed at $64.19 onWednesday,
and opened at $55.74 about a 13 percent drop.”
Την προηγούμενη ημέρα, η χρονοσειρά συναισθήματος
παρουσίαζε ήδη έντονη αρνητικότητα, προκαλώντας το
μηδενισμό της θέσης στο χαρτοφυλάκιο. Η εξουδετέρωση του
κινδύνου κατά τη διάρκεια αυτής της ημέρας ήταν αρκετή για να
διασφαλίσει τα επικείμενα κέρδη και να αλλάξει την απόδοση
της μετοχής κατά σχεδόν +25%.
ALTERA CORP – Μετατρέποντας ένα έτος από
κακό σε καλό.
Αυτό το παράδειγμα, χωρίς να είναι το μοναδικό στο
χαρτοφυλάκιο, δείχνει πώς μια ιδιαίτερα αρνητική χρονιά
Altera Corp. Στο σχήμα. Κόκκινη καμπύλη: Ημερήσια καμπύλη συναισθήματος. Μπλε
Μπάρες: Στρατηγικά σήματα, Μπλε καμπύλη: Κ&Ζ για την απλή Β&Η στρατηγική. Πράσινη
καμπύλη: Κ&Ζ με χρήση στρατηγικής προσαρμογής όγκου μέσω συναισθήματος. Μωβ
καμπύλη: Διαφορά μεταξύ των δύο Κ&Ζ καμπυλών.
Πηγή: Thomson Reuters
Δ8) Altera Corp. - Στρατηγική όγκου
Κατηγορίες και μερικά είδη ειδήσεων μέσα στις μεγαλύτερες
κατηγορίες.
Πηγή:
Κατηγορίες Ειδήσεων Είδη Ειδήσεων
Διεθνή & Τοπικά
Πολιτικές
Πολεμικές
Φυσικές Καταστροφές
Μακρο-οικονομικά
AEP
Κατανάλωση
Επένδυση
Προσφορά χρήματος
Καθαρές εξαγωγές
Πραγματική δραστηριότητα
Τιμές
Εταιρικά
Ισολογισμοί
ΑνακοινώσειςΠροϊόντων
Νομικά
Π1) . Κατηγορίες Ειδήσεων
Τύποι αλγοριθμικού συναισθήματος και πιθανές τιμές.
Πηγή:
ΤΥΠΟΣ
ΣΥΝΑΙΣΘΗΜΑΤΟΣ ΤΙΜΕΣ
Διακριτός ΘΕΤΙΚΟ, ΟΥΔΕΤΕΡΟ, ΑΡΝΗΤΙΚΟ
Συνεχής Διάστημα [-1, 1] ή άλλο
Στοχαστικός Πιθανότητα θετικού / αρνητικού
συναισθήματος
Π2) Μορφές αλγοριθμικού συναισθήματος