TRADERS´GR 12/01

37 / 76

ςτρατηΓίκες
37
» Παράδειγμα
συναλλαγής biotech ETF
Το πρώτο παράδειγμα στο διάγραμμα
1 δείχνει την biotech (Pharmaceutical)
-ETF (XBI). Χρησιμοποιώντας το
εβδομαδιαίο διάγραμμα και τον μηνιαίο
δείκτη person-Pivot καθώς επίσης και
τα δεδομένα από τα τέλη Απριλίου
για τα υψηλά, τα χαμηλά και τις τιμές
κλεισίματος, μπορέσαμε για το μήνα
Μάιο να καθορίσουμε τους στόχους
για τη στήριξη (πράσινες γραμμές) και
την αντίσταση (κόκκινες γραμμές). Το
person-Pivot (κυανό) πρόβαλε ως στόχο
για τον Μάιο ένα υψηλότερο υψηλό και
ένα υψηλότερο χαμηλό, και γι’ αυτό το
σύστημα προβλέπει θετικό περιβάλλον
για αυτό το μήνα. Στη συνέχεια, κάποιος
θα έπρεπε απλά να παρακολουθεί
την αντίδραση της αγοράς όταν (και
εφόσον) έπεφτε στη γραμμή στήριξης.
Στην περίπτωση αυτή, η διόρθωση θα
λάμβανε πράγματι χώρα. Μόλις η αγορά
έφτανε σε ένα χαμηλό, θα σχηματιζόταν
ένα μοτίβο Doji. Ήδη, την επόμενη
εβδομάδα η τιμή ήταν υψηλότερη και έκλεισε πάνω από το
υψηλό του Doji. Με αυτό το πρώιμο σήμα θα μπορούσαμε
να διαμορφώσουμε μια θέση αγοράς στην τιμή κλεισίματος
εκείνης της Παρασκευής. Ακολουθώντας τους κανόνες
εισόδου και έχοντας επίγνωση του κινδύνου, θα μπορούσατε
να προγραμματίσετε την έξοδο σας έτσι ώστε να προκύψει
μια αναλογία ανταμοιβής/ρίσκου (RRR)* ίση τουλάχιστον με
ένα - υποθέτοντας ότι η αγορά δοκιμάζει την προβλεπόμενη
αντίσταση των person-pivots. Σε αυτή τη συναλλαγή προέκυψε
κέρδος ύψους οκτώ τοις εκατό χρησιμοποιώντας μια RRR ίση
με 1. Επιπλέον, υπάρχουν και άλλες δυνατότητες, όπως το
κλείσιμο μέρους μόνο της θέσης (scale out) και περιορισμού
του στοπ στο επίπεδο εισόδου (break even) ή η χρήση trailing
stop. Θα πρέπει να δούμε αποτελέσματα εντός τριών κεριών,
αμέσως μετά το έναυσμα Doji, διότι πρόκειται για μοτίβο
αντιστροφής. Εάν η τιμή δεν πηγαίνει πουθενά ή δεν έχει
θετική εξέλιξη, θα πρέπει να τερματίσουμε τη συναλλαγή.
Άλλοι δείκτες
Τώρα θέλουμε να προσθέσουμε κι άλλους δείκτες. Στο
διάγραμμα 1 χρησιμοποιούμε το δείκτη On-Balance-Volume
(OBV)*. Ο OBV αντιστοιχεί σε ένα απλό διάγραμμα όγκου
που διαμορφώνεται σε σχέση με την ημερήσια αλλαγή των
τιμών. Σε μια ανοδική αγορά, ο όγκος προστίθεται στον OBV
της προηγούμενης ημέρας, σε μια πτωτική αγορά, ο όγκος
αφαιρείται. Ο υπολογισμός εξαρτάται από την τρέχουσα
τιμή κλεισίματος. Μια αλλαγή τάσης στην αγορά μπορεί να
προβλεφθεί από μια αλλαγή τάσης στον OBV. Για το σκοπό
αυτό, μπορείτε να χρησιμοποιείτε αποκλίσεις μεταξύ της
γραμμής OBV και της αγοράς. Αν ένα νέο υψηλό ή χαμηλό
της αγοράς δεν επιβεβαιωθεί από ένα νέο υψηλό/χαμηλό στην
γραμμή OBV, μια ταχεία αλλαγή της τάσης είναι πιθανή. Στο
διάγραμμα 1 φαίνεται πώς η κυανή γραμμή OBV ανεβαίνει
παρόμοια με τις πορείες. Αυτό υποδεικνύει ότι η αγορά είναι
πολύ σταθερή και η τάση θα συνεχιστεί περαιτέρω με υψηλή
πιθανότητα. Το επόμενο εργαλείο είναι ένας δείκτης εποχικής
Το διάγραμμα 1 δείχνει το biotech (Pharmaceutical) -ETF (XBI) σε εβδομαδιαίο διάγραμμα
και με τα σχεδιασμένα μηνιαία person-Pivots. Καθώς η αγορά άγγιξε τη στήριξη (πράσινη
γραμμή), διαμορφώθηκε ένα doji και, την επόμενη εβδομάδα, ένα μοτίβο HCD (η τιμή
έκλεισε υψηλότερα από το υψηλό του Do-ji). Λόγω αυτού του πρώιμου σήματος, ο John
Person μπόρεσε να οικοδομήσει μια θέση αγοράς στην τιμή κλεισίματος της Παρασκευής.
Σαν επιβεβαίωση, χρησιμοποίησε τον δείκτη On-Balance-Volume (OBV). Η κυανή γραμμή
ανέβηκε ανάλογα με τις τιμές, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά είναι σταθερή και η
τάση συνεχίζεται με υψηλή πιθανότητα. Ο δείκτης εποχικής τάσης (πορτοκαλί γραμμή)
επιβεβαίωσε επίσης το σήμα αγοράς HCD, δεδομένου ότι το ιστορικό της τάσης σε μέση
τιμή έχει την τάση να μετακινείται προς τα πάνω κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Πηγή:
Δ1) Συναλλαγή αγοράς με biotech (Pharmaceutical) -ETF
John Person
Ο John Person εργάστηκε για 36
χρόνια με συναλλαγές ΣΜΕ και
δικαιωμάτων προαίρεσης. Ξεκίνησε το
1979 στο Chicago Mercantile Exchange
και από τότε υπήρξε ανεξάρτητος
επενδυτής, μπρόκερ, αναλυτής και
διαχειριστής μίας από τις μεγαλύτερες
εταιρείες στο Σικάγο. Ήταν ο πρώτος
που συνδύασε τις αναλύσεις
Candlestick και Pivot. Επίσης, ο
Person είναι συγγραφέας και σεβαστός
ομιλητής σε εκδηλώσεις.