TRADERS´GR 09

58 / 85

Βασικά
58
09.2015
χρησιμοποιούμε λιγότερες περιόδους
και το αντίστροφο.
Το Ιστόγραμμα MACD σχηματίζεται
αφαιρώντας τον 9 περιόδων EMA από
τον MACD. Το ιστόγραμμα είναι θετικό
όταν ο MACD είναι πάνω από τον ΕΜΑ
(9) και αρνητικό όταν είναι από κάτω.
Οι κανόνες μου
Αφού έχουμε καταλάβει το τρόπο που
ο κάθε δείκτης λειτουργεί και πρέπει να
χρησιμοποιείται, ο ορισμός των κανόνων
δεν χρήζει κάποιας ιδιαίτερης τεχνικής
ή δεξιότητας. Αν γνωρίζουμε πώς
παράγουν σήματα οι δείκτες, πώς θα
τοποθετήσουμε τα stops μας, και ποια
σήματα είναι bullish /bearish, το μόνο
που χρειαζόμαστε, είναι ο κατάλληλος
συνδυασμός σημάτων με επιβεβαιώσεις
από την κίνηση της τιμής (price action),
δηλαδή τη σωστή ισορροπία μεταξύ
Discretionary και Systematic Trading.
Η σημασία της μελέτης της
κίνησης της τιμής (price action)
Το περιοδικό αυτό, έχει επανειλημμένως αναφερθεί στην
σημασία του price action, στο συγκεκριμένο άρθρο όμως θα το
εντάξουμε σε ένα πιο συγκεκριμένο πλαίσιο, τονίζοντας για μια
ακόμη φορά την σημασία του στην λήψη αποφάσεων σχετικά
με τα trades και τον συνδυασμό με τους δείκτες. Μπορεί να
ακουστεί περίεργο αλλά μερικές φορές πολλοί επενδυτές
αγνοούν τελείως την κίνηση της τιμής στο διάγραμμα και
δίνουν βάση μόνο στους δείκτες – όμως οι δείκτες φιλτράρουν
την τιμή με φόρμουλες και μαθηματικούς τύπους, ως εκ τούτου
είναι παράγωγα και δεν αντανακλούν άμεσα τις κινήσεις της
τιμής! - Το γεγονός αυτό πρέπει πάντα να λαμβάνεται σοβαρά
υπόψη και οι δείκτες να συνδυάζονται με την μελέτη της
κίνησης της τιμής.
Για παράδειγμα, ένας δείκτης μπορεί να δίνει έντονο
σήμα αγοράς, αλλά αν στο διάγραμμα της τιμής παρατηρούμε
σχηματισμό «καθοδικού τριγώνου» ή αλλεπάλληλες πτωτικές
κορυφές, τότε είναι πολύ πιθανό το σήμα να είναι λανθασμένο.
Παράδειγμα εφαρμογής
Παρουσιάζουμε μια εφαρμογή όσων είπαμε παραπάνω,
χρησιμοποιώντας συνδυασμό δεικτών για πολλαπλές
επιβεβαιώσεις και ερμηνείες της αγοράς. Κοιτάζοντας το
διάγραμμα (Δ1) βλέπουμε ότι έχουμε εισαγάγει τρεις δείκτες
(OBV, RSI, MACD), διατηρώντας τις αρχικές τους ρυθμίσεις.
Το διάγραμμα (Δ1) αποτυπώνει την κίνηση του ζεύγους
Όπως βλέπουμε ο δείκτης ουσιαστικά συγκρίνει την
ανοδική με την πτωτική δυναμική ενός τίτλου δίνοντάς μας
μια εικόνα για τις πιέσεις (αγοράς ή πώλησης) που δέχεται
ο τίτλος. Ο RSI χρησιμοποιεί crossovers και divergences
για να μας δώσει σήματα. Μπορούμε να ξεχωρίσουμε
τρία επίπεδα σημαντικότητας στο γράφημα του δείκτη,
το επίπεδο Overbought, όταν ξεπερνάει την τιμή 70, το
επίπεδο Oversold, όταν η τιμή του δείκτη υποχωρεί κάτω
από 30 και την κεντρική γραμμή.
• Υπολογισμός και χρήση του MACD
Ο δείκτης MACD είναι ένας από τους πιο γνωστούς δείκτες
καθώς μας δίνει δυνατά σήματα για την τρέχουσα τάση και
την δυναμική της.
Ο MACD, σχηματίζεται ουσιαστικά από την διαφορά
μεταξύ δύο διαφορετικών περιόδων εκθετικών
κινούμενων μέσων (EMA). Τυπικά, μία των 26 μονάδων
και μία των 12, για τη σχεδίαση του, από την πρώτη
αφαιρείται η δεύτερη. Η απεικόνιση του MACD γίνεται
μαζί με άλλο ένα EMA, αυτή τη φορά 9 περιόδων, ο
οποίος ονομάζεται και «Γραμμή Ένδειξης» (Signal Line).
Καθώς οι γραμμές διασταυρώνονται, συγκλίνουν ή
αποκλίνουν ο δείκτης παράγει τα σήματά του. Οι τιμές του
κυμαίνονται πάνω και κάτω από τον κεντρικό οριζόντιο
άξονα του μηδέν. Ανάλογα με το πόσο ευμετάβλητο είναι
το χρεόγραφο ρυθμίζουμε και τις περιόδους των EMA.
Για ένα περισσότερο ευμετάβλητο είναι καλύτερα να
Βλέπουμε οτι εαν είχαμε ακολουθήσει τη συγκεκριμένη κίνηση απο την αρχή, θα είχαμε
αποκομίσει τεράστια κέρδη. Ο συνδυασμός των δεικτών με την ανάλυση του γραφήματος
μας έδωσαν τα απαραίτητα και σωστά σήματα (άλλοτε πιο καθυστερημένα κι άλλοτε
έγκαιρα).
Πηγή:
Δ3) USDAUD: Ακολουθώντας την κίνηση