Page 58 - TRADERS´GR 01

Πρακτικές εμπειρίες
56
www.traders-mag.gr 01.2013
την θέση για λίγο περισσότερο από το
συνηθισμένο και περισσότερο από ό,τι
θα ήθελα. Το μάθημα είναι: «να είσαι
πάντα έτοιμος για το απροσδόκητο,
χειρότερο σενάριο.»
TRADERS´: Πότε και πώς
αναπτύξατε τα εργαλεία που
χρησιμοποιείτε σήμερα;
Cashman: Συνεχώς εξελίσσονται,
αλλά διαμορφώθηκαν κατά κύριο λόγο
στα πρώτα χρόνια του πρώτου μου
hedge fund. Διάβαζα όσο περισσότερο
μπορούσα σχετικά με την τεχνική
ανάλυση και τις επενδύσεις. Το ύφος
μου επηρεάστηκε ιδιαίτερα από τον Jeff
Cooper, καθώς έδωσα προσοχή στο
σύνολο της δουλειάς του από νωρίς.
Κάποιες άλλες επιρροές υπήρξαν,
κι εξακολουθούν να είναι, οι Alexander
Elder, Mark Douglass, Robert Koppel,
Howard Abel και Barry Rudd, το
TC 2000 και κάποιοι άλλοι ανά τα
χρόνια. Ανέπτυξα το στυλ μου με βάση
κυρίως την τεχνική ανάλυση και την
αναγνώριση μοτίβων/σχηματισμών
(pattern recognition).
TRADERS´: Παρακαλώ,
περιγράψτε τον τρόπο που
εφαρμόζετε τους κινητούς
μέσους όρους (ΚΜΟ), τις τιμές,
τους όγκους και άλλες τεχνικές
παραμέτρους.
Cashman: Όλα αυτά τα χρησιμοποιώ
στη διαδικασία αναγνώρισης
σχηματισμών. Δεν υπάρχει κάποια
κρυστάλλινη σφαίρα. Δουλεύω πολλές
ώρες, ακόμη και τα Σαββατοκύριακα.
Δεν παραπονούμαι. Μου αρέσει και
είμαι πολύ παθιασμένος με αυτό. Μιας
που το αναφέρετε όμως, χρησιμοποιώ
ως επί τοπλείστον τους κινητούς μέσους
όρους των 50- και των 200-ημερών.
Βασίζομαι κυρίως σε αυτόν των 50-ημερών, αναφερόμενος
πάντοτε, και γνωρίζοντας πού βρίσκεται αυτός των
200-ημερών σε σχέση με εκείνον των 50. Χρησιμοποιώ επίσης
τον δείκτη ADX (Average Directional Index), ο οποίος μετρά
την ισχύ της τάσης. Θέλω να επενδύω σε μετοχές ισχυρής
τάσης για το μεγαλύτερο μέρος της στρατηγικής συναλλαγών
Και πάλι, έχουμε μεγάλο εύρος ημέρας με τη μορφή ενός Expansion pivot (ο όρος προήλθε
από τον Jeff Cooper) το οποίο συνοδεύεται από τεράστιο όγκο της W. W. Grainger (GWW).
Οι δείκτες είναι καλοί, κι επιπλέον ο +DI είναι πάνω από το -DI. Επίσης, έχουμε τον Fast
K κάτω από το 30%. Όλοι αυτοί οι δείκτες μας δίνουν μια μεγαλύτερη πιθανότητα και άρα
ένα πλεονέκτημα. Ο Chris άνοιξε θέση στις 26 Ιουλίου, στο 200.20, και την έκλεισε την
επόμενη μέρα στο 204.28, μ’ ένα σφιχτό stop. Λόγω της υψηλής αστάθειας των αγορών,
για αυτή την περίοδο, ο Chris κλείνει σύντομα τις θέσεις του κάνοντας χρήση σφιχτών
stops. Κατά τη διάρκεια ηπιότερης αστάθειας, μπορεί να διατηρεί τις θέσεις του για
μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα.
Πηγή: TC 2000
Παρόμοιες συνθήκες με το διάγραμμα 5. Μεγάλο άνοιγμα με κενό (gap up) στη Select
Comfort (SCSS) με μεγάλο όγκο με υποχώρηση (pullback). Έχουμε το +DI πιο ψηλά από
το -DI αλλά προσέξτε ότι ο Fast K δεν ήταν κάτω από το 30%. Στην πραγματικότητα,
ήταν 63% κι έπεσε κάτω από το 30% στη 1η Αυγούστου, όπου η συναλλαγή (αν γινόταν)
θα ήταν πετυχημένη. Ωστόσο, αφού άνοιξε θέση στις 27 Ιουλίου, στο 26.90, ο Chris την
έκλεισε μια μέρα νωρίτερα, στο 25.75, κι έχασε το ράλι των 4 ημερών.
Πηγή: TC 2000
Δ5) Συνθήκη συναλλαγής στην GWW
Δ6) Συνθήκη συναλλαγής στην SCSS
κάτω από την τιμή εξάσκησης των δικαιωμάτων προαίρεσης
που κατείχα, γεγονός πολύ σπάνιο (ορισμένοι αναγνώστες θα
αμφισβητήσουν τον χαρακτηρισμό «πολύ σπάνιο», όμως έχω
στατιστικά στοιχεία προς απόδειξη, τα οποία αποστέλλονται
κατόπιν αιτήματος). Στο τέλος, κατάφερα να ανταπεξέλθω
με τη θέση, χάνοντας ένα διαχειρίσιμο ποσό, αλλά κράτησα