TRADERS´GR 12

7 / 82

ΝΕΑ
7
Αυτό το διάγραμμα δείχνει το δίλημμα της βιομηχανίας
Hedge Fund. Ενώ ο S&P 500 κατάφερε από το 2011 να
πετύχει ουσιαστικές αποδόσεις με προσαρμοσμένο ρίσκο
ακόμη και μετά το κραχ του Αυγούστου, αρκετές κλασικές
στρατηγικές Hedge Fund παρουσιάζουν αρνητικά ή
ελαφρώς θετικά αποτελέσματα. Οι δείκτες Hedge
Fund που παρουσιάζονται δεν έχουν μόνο αρνητικές
αποδόσεις, έχουν επίσης υπάρξει αρκετά ευμετάβλητοι.
Δεν πρόκειται ακριβώς για τη σταθερή ροή εισοδήματος
που επιδιώκουν να προσφέρουν. Και ενώ ο S&P μπορεί
να μην είναι το καταλληλότερο σημείο αναφοράς για
οποιαδήποτε από αυτές τις στρατηγικές, το διάγραμμα
δείχνει πάλι ένα εντυπωσιακό κενό σε αποδόσεις με
προσαρμοσμένο ρίσκο. Ένα κενό που δεν δικαιολογεί
τα τέλη, καθώς ο χρονικός ορίζοντας μακραίνει.
Πηγή:
αΠοΔοςείς S&P 500 εναντί
HEDGE FUND αΠο το 2011