Βασικά
65
Κλάδος/Δείκτης
Μέση μηνιαία
απόδοση
τελευταίων
12 μηνών
Μέση μηνιαία
τυπική απόκλιση
τελευταίων
12 μηνών
Ετησιοποιημένη
απόδοση
Ετησιοποιημένη
τυπική απόκλιση Risk free rate Sharpe ratio
Euro STOXX / Basic Resources
1,03%
6,30%
12,42%
21,83%
2,25%
0,47
Euro STOXX / Banks
2,37%
9,01%
28,48%
31,23%
2,25%
0,84
Euro STOXX / Retail
2,14%
3,63%
25,63%
12,56%
2,25%
1,86
Euro STOXX / Food & Beverage
0,64%
3,20%
7,66%
11,10%
2,25%
0,49
Euro STOXX / Oil & Gas
0,37%
4,42%
4,49%
15,31%
2,25%
0,15
Euro STOXX / Utilities
0,34%
5,08%
4,11%
17,61%
2,25%
0,11
Euro STOXX / Consumer Goods
1,75%
3,29%
21,01%
11,40%
2,25%
1,65
Euro STOXX / Travel & Leisure - SS 2,17%
4,09%
26,05%
14,16%
2,25%
1,68
Euro STOXX (TMI) / Financial
Services - SS
2,69%
3,52%
32,30%
12,19%
2,25%
2,46
Euro STOXX / Real Estate
0,22%
3,68%
2,62%
12,75%
2,25%
0,03
Euro STOXX / Telecommunications
- SS
1,54%
6,43%
18,54%
22,27%
2,25%
0,73
Euro STOXX 50
1,53%
4,16%
18,33%
14,43%
2,25%
1,11
S&P 500
1,33%
2,70%
16,00%
9,35%
2,70%
1,42
Germany DAX
1,75%
3,35%
20,97%
11,61%
1,70%
1,66
France CAC 40
1,68%
3,54%
20,11%
12,27%
2,25%
1,46
FTSE 100
0,73%
2,71%
8,80%
9,40%
2,70%
0,65
Spain IBEX 35
1,71%
5,89%
20,52%
20,40%
4,00%
0,81
Portugal PSI General
1,26%
4,68%
15,15%
16,21%
6,00%
0,56
FTSE MIB
1,83%
7,45%
21,93%
25,79%
4,00%
0,70
Ireland ISEQ General
2,18%
2,65%
26,21%
9,17%
3,50%
2,48
ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ ΑΘΗΝΩΝ
3,59%
10,09%
43,13%
34,95%
8,00%
1,01
FTSE/ASE LARGE CAP
2,90%
10,89%
34,81%
37,72%
8,00%
0,71
ALPHA BANK
-0,74%
21,79%
-8,88%
75,47%
8%
-0,22
ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕZΑ
-4,04%
24,82%
-48,50%
85,96%
8%
-0,66
ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ
-5,96%
17,14%
-71,58%
59,39%
8%
-1,34
Οι πιο αποτελεσματικές αγορές είθισται να εμφανίζουν και τους υψηλότερους δείκτες Sharpe, ειδικά σε μεγάλα χρονικά διαστήματα
παρατήρησης. Ο αμερικανικός δείκτης S&P 500 εμφανίζει δείκτη Sharpe υψηλότερο από την πλειονότητα των αγορών όπως ακριβώς και ο
γερμανικός δείκτης DAX . Για την χρονική περίοδο Νοέμβριος 2012 - Οκτώβριος 2013,ο δείκτης του Sharpe για το βασικό χρηματιστηριακό
δείκτη των Αθηνών είναι αρκετά υψηλά.
Πηγή: FACTSET
T3)
Οι δείκτες Sharpe των βασικών ευρωπαϊκών δεικτών & κλάδων
Υπολογίζοντας τον δείκτη Sharpe
Μετρώντας τις μηνιαίες αποδόσεις των 25 μετοχών του FTSE/
ASE Large Cap για τους τελευταίες 12 μήνες και υπολογίζοντας
την τυπική απόκλισή τους και με επιτόκιο risk free 8%,
εκτιμήθηκε ο συγκεκριμένος δείκτης τους.
Ο δείκτης Sharpe για τη μετοχή της Folli – Follie
υπολογίζεται ως εξής:
Η συγκεκριμένη μετοχή στο τελευταίο 12μηνο εμφανίζει
μέση μηνιαία απόδοση 6,70%, η οποία υπολογίζεται αν
προστεθούν οι 12 μηνιαίες παρατηρήσεις και διαιρεθούν
με το 12 που είναι το πλήθος των παρατηρήσεων. Έπειτα
υπολογίζεται η τυπική απόκλιση των 12 μηναίων αποδόσεων.
Η τυπική απόκλιση για τη μετοχή της Folli-Follie είναι 10,82%.
Έπειτα ετησιοποιούμε τα δύο μεγέθη, πολλαπλασιάζοντας τη
μηνιαία απόδοση επί 12 και τη μηνιαία τυπική απόκλιση με την
τετραγωνική ρίζα του 12 και έχουμε 80,36% ετησιοποιημένη
απόδοση και 37,46% ετησιοποημένη τυπική απόκλιση. Με
ποσοστό risk free rate 8%, η φόρμουλα που δίνει τον δείκτη
