Στρατηγικές
45
και ακολουθούν καθιερωμένες στρατηγικές. Η Linda Raschke
λέει για την ίδια ότι δεν μπήκε ποτέ στον πειρασμό να
αλλάξει το επενδυτικό στιλ της επειδή είχε το προαίσθημα
ότι η στοιχειώδης συμπεριφορά της αγοράς δεν θα άλλαζε.
Κάποιοι ελιγμοί στην αγορά είναι απαραίτητοι: αγοράζετε σε
μια υποχώρηση κατά την ανάπτυξη τάσης, σε αποκλίσεις, ή
ξεσπάσματα από τις ζώνες αντίστασης. Η Linda Raschke είναι
βέβαιη ότι μόλις μάθετε να αναγνωρίζετε αυτά τα μοτίβα δεν
θα χρειάζεται να κάνετε οποιεσδήποτε σημαντικές αλλαγές στη
στρατηγική σας.
Επικέντρωση στα ουσιώδη
Σύμφωνα με τη Linda Raschke, είναι εξαιρετικά σημαντικό
να εστιάζετε στα βασικά επίπεδα τιμών των διαγραμμάτων
αντί να μελετάτε δεκάδες δείκτες, χάνοντας την αίσθηση της
συνολικής εικόνας. Τα βασικά επίπεδα τιμών είναι υψηλά και
χαμηλά, και βάσει αυτών προσανατολίζονται σχεδόν όλοι οι
επενδυτές. Τα βασικά επίπεδα τιμών
χρησιμοποιούνται ως βάσεις για τις
γραμμές τάσεων και συχνά ως στοιχεία
καθορισμού των εντολών stop-loss και
stop-buy. Σε μεγάλο βαθμό, η Raschke
χρησιμοποιεί τεχνικές που βασίζονται
στις τιμές κι όχι σε αριθμούς Fibonacci
ή σε σημεία αλλαγής τάσης. Και το κάνει
αυτό απλά επειδή δεν μπόρεσε να βρει
κάποια στατιστική λογική σε αυτές τις
έννοιες χρησιμοποιώντας τα αρχειακά
δεδομένα της.
Αντιθέτως, η Raschke μπορεί
να προσδιορίσει τη σημασία των
βασικών σημείων των διαγραμμάτων:
«Εάν η αγορά παρουσιάσει ένα νέο
ισχυρό χαμηλό και υπάρξει ανοδική
αντίδραση ίση με περίπου το μισό του
Μέσου Αληθινού Εύρους (Average
True Range - ATR), ο βαθμός της
πιθανότητας επιστροφής της αγοράς
στο χαμηλό μπορεί να υπολογισθεί. Στο
συγκεκριμένο παράδειγμα, αναφέρεται
σε μια πιθανότητα της τάξης του 68%.
Το όφελος των δεικτών
Οι δείκτες χρησιμοποιούνται από τη Raschke μόνο σε
επικουρική βάση, χωρίς ποτέ να αποτελούν τον βασικό λόγο
για μια συναλλαγή. Οι δείκτες είναι καλοί για τη γρήγορη
ανίχνευση της αγοράς και για την προετοιμασία ταξινομήσεων.
Παραδείγματος χάριν, μπορείτε να δημιουργήσετε μια
λίστα για την ταξινόμηση μετοχών βάσει του Μέσου Δείκτη
Κατεύθυνσής τους (Average Directional Index - ADX)
προκειμένου να εντοπίσετε τις μετοχές με τις ισχυρότερες
τάσεις. Οι δείκτες μπορούν επίσης να φανούν χρήσιμοι σε μια
γρήγορη ανάγνωση και σύγκριση διαφορετικών καταστάσεων
αναφοράς όπου η αγορά διαμορφώνει, για παράδειγμα, ένα
νέο υψηλό. Η καθοριστική απόφαση για εκτέλεση συναλλαγών
λαμβάνεται, ωστόσο, βάσει των εξελίξεων που βασίζονται στις
τιμές.
Ακολουθεί ένα άλλο παράδειγμα για ορισμένα επίπεδα
τιμών του διαγράμματος που επιτρέπουν την εξαγωγή
• Καθορίστε αρχικό stop! Εάν τοποθετείτε εντολές stop-loss αμέσως μετά από
το αρχικό stop θα διατηρείστε ήρεμοι και θα προστατεύεστε από αναπάντεχες
απώλειες. Η Linda Raschke σημειώνει: «Ο καθορισμός stop αρχικού ρίσκου
πρέπει να γίνεται τόσο αυθόρμητα όσο η αναπνοή».
• Στις επενδύσεις δεν υπάρχει απολύτως κανένας λόγος να αφήνετε τις μικρές
απώλειες να εξελίσσονται σε μεγάλες.
• Το χειρότερο που μπορείτε να κάνετε κατά τις συναλλαγές σας είναι να
αγοράσετε κάπου στο μέσο ενός εύρους συναλλαγών. Αγοράστε είτε νέα
υψηλά είτε υποχωρήσεις, αλλά όχι οτιδήποτε βρίσκεται σε ουδέτερη ζώνη.
• Να αφουγκράζεστε την αγορά αντί να της επιβάλλετε την άποψή σας. Η αγορά
σας παρέχει πολλά σημάδια. Για παράδειγμα, πολλές σημαντικές μετακινήσεις
ξεκινούν με μια ισχυρή ώθηση. Αυτό μπορεί να είναι μια επέκταση του εύρους
συναλλαγών, ένα κενό ξεσπάσματος, ή απλά η άρνηση διαμόρφωσης νέων
χαμηλών. Η αγορά παρέχει τα σήματα κι είναι σημαντικό να είστε αμερόληπτοι
και να την αφουγκράζεστε.
• Δυστυχώς, οι περισσότερες μέθοδοι δεν λειτουργούν σε κάθε φάση της
αγοράς. Εξάλλου, οι φάσεις της αγοράς τείνουν να αλλάζουν από καιρό σε
καιρό. Στις περισσότερες περιπτώσεις, ο ρυθμός της αγοράς αλλάζει ακριβώς
τη στιγμή που είστε απολύτως απογοητευμένοι με μια επενδυτική προσέγγιση
και την παρατάτε. Κατόπιν, γίνεται και πάλι αποδοτική.
Οι βασικές αρχές της Linda Raschke
Οι δείκτες έχουν επικουρικό ρόλο,
αλλά ποτέ δεν αποτελούν το βασικό
λόγο εκτέλεσης συναλλαγής
