ςτρατηγίκες
52
04.2014
ο παράγοντας κέρδους ήταν μόνο 1.28, έτσι το περιθώριο
λάθους ήταν περιορισμένο.
Με το 43% των συναλλαγών να είναι κερδοφόρες, το 46%
των συναλλαγών αγοράς και το 41% των συναλλαγών πώλησης,
φαίνεται να υπάρχει υγιής αμφίδρομησυμμετρία. Είναι ενδιαφέρον
να σημειωθεί ότι η αναλογία της μέσης κερδοφόρας συναλλαγής
προς τη μέση συναλλαγή με απώλειες είναι σχεδόν 1.7, μια
μέτρηση που συμβαδίζει με ένα ποσοστό κέρδους 43%. Οι εννέα
από τους δώδεκα μήνες ήταν κερδοφόροι, με το χαμηλότερο
ποσοστό των κερδοφόρων συναλλαγών για οποιοδήποτε μήνα
να λαμβάνει χώρα τον Ιούλιο (μήνας με απώλειες) στο 35%.
Οι κερδοφόρες συναλλαγές διατηρήθηκαν 1.6 φορές
περισσότερο από τις συναλλαγές με απώλειες, παρά το
γεγονός ότι δε χρησιμοποιήθηκαν εντολές stop-loss και οι
έξοδοι κατά το τέλος των συνεδριών ήταν υποχρεωτικές. Αυτό
είναι ενθαρρυντικό από μόνο του αλλά μπορεί να είναι ιδιαίτερα
σημαντικό εάν αναλογιστούμε τη συντήρηση του ψυχολογικού
κεφαλαίου. Μας ανταμείβει να βλέπουμε τις περιόδους
διατήρησης να στρέφονται προς τις καλύτερες συναλλαγές.
Οι περίοδοι αρνητικών αποδόσεων και οι ακολουθίες
απωλειών που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια αυτού του
ελέγχου θα θεωρούνταν γενικά απαράδεκτα. Η περίοδος από
τα μέσα Ιουνίου έως τα τέλη Ιουλίου 2013 ήταν η περίοδος
με σημαντικά μεγέθη απωλειών, περίπου € 18.000. Θυμηθείτε
ότι δεν υπάρχουν τεχνικές διαχείρισης των συναλλαγών
ενσωματωμένες σε αυτήν τη δοκιμή. Μια εξέταση των
μεμονωμένων σημάτων και του ιστορικού των συναλλαγών
μπορεί να δείξει τρόπους εξομάλυνσης της καμπύλης των
μετοχών.
ςυμπεράσματα
Η στρατηγική σχετικής ισχύος DAX/Euro υιοθετεί δύο μεγέθη
της σχέσης τιμών μεταξύ των ΣΜΕ του DAX και της αναλογίας
EUR/USD. Αυτά τα μεγέθη αποτελούν κοινές τεχνικές μεθόδους
ανάλυσης: Σχετική Ισχύς και συσχετισμός (αυτοσυσχέτιση).Αυτή
η προσέγγιση αναφέρεται σε πολλαπλές αγορές αλλά επίσης
είναι πολυδιάστατη καθώς περιλαμβάνει δύο ευδιάκριτους
υπολογισμούς intermarket. Υπάρχουν διάφορες πτυχές αυτής
της στρατηγικής που μπορούν και πρέπει να ερευνηθούν
περαιτέρω, καθώς επίσης και μερικά στοιχεία που λείπουν
και που θα μπορούσαν να ενσωματωθούν στη στρατηγική.
Ωστόσο, πρέπει κανείς να είναι προσεκτικός ώστε να αποφύγει
την παγίδα να κάνει το μηχανισμό εξαιρετικά πολύπλοκο.
Το προφανέστερο στοιχείο που απουσιάζει είναι ένα
προστατευτικό stop. Ακόμη και η τοποθέτηση ενός απλού,
σταθερού stop-loss μπορεί να είναι χρήσιμη για την αποτροπή
τεράστιων απωλειών σε μεμονωμένες συναλλαγές. Όπως
καταδεικνύεται εδώ, η στρατηγική δεν έχει κανέναν κανόνα
εξόδου. Μπορεί κάποιος από τους υπολογισμούς που
χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό των εισόδων, ή άλλες
μέθοδοι τεχνικής ανάλυσης, να είναι μέρος των σημάτων εξόδου;
Μπορούν οι είσοδοι να φιλτραριστούν περαιτέρω;
Παραδείγματος χάριν, οι είσοδοι απαιτούν ο συσχετισμός να
είναι μικρότερος από -0.1 αλλά δεν δίνεται καμία προσοχή
στην κατεύθυνση στην οποία κινείται ο συσχετισμός.
Τέλος, ο χρόνος της στρατηγικής εντός της αγοράς
προσεγγίζει το 100% όταν εξετάζεται έναντι των ωρών
εκτέλεσης συναλλαγών όπως καθορίστηκαν προηγουμένως.
Η απόδοση και ιδιαίτερα τα ρυθμισμένα μέτρα απόδοσης βάσει
ρίσκου θα μπορούσαν να βελτιωθούν με τον προσδιορισμό
περιόδων όπου δε θα έπρεπε να υπάρχουν θέσεις.
«
Stanley Dash
Ο Stanley Dash διατηρεί τη θέση
του αντιπροέδρου του τομέα
εφαρμοσμένης τεχνικής ανάλυσης
της TradeStation. Η σταδιοδρομία
του στη Γουόλ Στριτ ξεκίνησε το 1975
και περιλαμβάνει χρόνο ως ενεργός
επενδυτής του χρηματιστηριακού
σανιδιού σε ένα από τα κορυφαία
αμερικανικά γραφεία συναλλαγών
ΣΜΕ και δικαιωμάτων προαίρεσης
Όνομα στρατηγικής:
Σχετική Ισχύς DAX/Euro
τύπος στρατηγικής:
Παρακολούθηση τάσης για ΣΜΕ του
DAX, χρησιμοποιώντας ανάλυση
Σχετικής Ισχύος και συσχετισμού μεταξύ
των ΣΜΕ του DAX και της αναλογία
EUR/USD
χρονικός ορίζοντας:
Συναλλαγές με ημερήσιο ορίζοντα κατά
τη διάρκεια της συνεδρίας αγοράς τοις
μετρητοίς του DAX, με τη χρήση στηλών
6 λεπτών
Έξοδος:
Είσοδος αγοράς: Ορμή της μέσης
γραμμής RS μεγαλύτερη από 0 (θετική
ορμή) και συντελεστής συσχετισμού
μικρότερος από -0.1 (αρνητικός
συσχετισμός)
είσοδος πώλησης:
Ορμή της μέσης γραμμής RS μικρότερη
από 0 (αρνητική ορμή) και συντελεστής
συσχετισμού μικρότερος από -0.1
(αρνητικός συσχετισμός)
μέσος αριθμός
σημάτων:
3 ανά ημέρα, κατά τη διάρκεια της
περιόδου της δοκιμής
μέσο Hit Rate/ Profit
to Loss/Return per
Month κτλ.:
Ratio Avg Win: Avg Loss 1.67
Παράγοντας κέρδους 1.28
Μέση μηνιαία απόδοση 7.21%
(Όλα τα αποτελέσματα προέρχονται
από έναν αναδρομικό έλεγχο σε
δεδομένα του ημερολογιακού έτους
2013. Περισσότερες πληροφορίες για τις
συνθήκες του ελέγχου περιλαμβάνονται
στο άρθρο)
ςύντομη περιγραφή στρατηγικής
